Какво е спот цена?
Спот цената е текущата пазарна цена на стока, финансов продукт или деривативен продукт. Инвеститор или търговец може да купи или продаде дадения актив или ценна книга за незабавна доставка на същата цена. Поставен като собствена сигурност, купувачът трябва да плати спот цената точно сега, а продавачът трябва да предостави гаранцията точно в този момент. Спот цената се определя от броя на купувачите и продавачите, заинтересовани да търгуват с тази ценна книга, обикновено наричана дълбочина.
- Няма математическа формула за спот цена. Това е по-скоро икономическа концепция, отколкото математическа част. Във всеки момент от времето силите на търсене и предлагане играят съществена роля при определянето на пазарната цена. За счетоводни цели това ще бъде сравнително еднакво в световен мащаб. Това е много различно от фючърсните или форуърдните договори, тъй като те се договарят по цена въз основа на някаква сделка.
- Това е отправна точка или отправна точка за ценообразуване на много финансови продукти. За стоките спот цената се добавя към съхранението и други осезаеми разходи. От друга страна, за финансови продукти като фючърси - спот цената се добавя към себестойността на този продукт въз основа на преобладаващия безлихвен процент. Ще има и други фактори, като кредитния риск и пазарния риск, но цената най-често е ориентир за целия този анализ.
Пример за спот цена
Помислете за примера на цената на акциите на азбуката, която се котира на стойност $ 1200. Това означава, че търговецът, който се интересува от тази акция, трябва да похарчи $ 1200, за да я притежава точно сега. Веднага след като търговецът направи това, акциите по азбука ще бъдат прехвърлени по сметката му в рамките на два дни.
Данните за договора ще бъдат записани и търговията ще бъде инициирана точно в този момент. Има и друг начин, по който търговецът може да получи тези акции. Това може да стане чрез закупуване на фючърсния договор, който ще бъде различен в зависимост от времето на изтичане.
На датата на изтичане, съгласно договор, предварително определено количество ще бъде прехвърлено по сметката на търговеца. Първата концепция, когато търговецът плаща определена сума и получава незабавна доставка, се отнася до спот цена, докато цената на втория се отнася до фючърсната цена.
Както е показано по-горе, пазарните цени се променят с времето. Всъщност тя се променя с времето и зависи от броя на купувачите и продавачите. Когато има повече купувачи, цената ще се повиши, а когато продавачите са повече, мястото ще започне да намалява. Така че може да се каже, че тенденцията на спот цените отразява поведението на участниците на пазара.
Спот цена - Contango и Backwardation
Спот цената се използва от търговците за определяне на тенденцията на ценната книга или финансовия продукт. Това се прави чрез анализ на текущата цена, фючърсната цена и разликата между двете, която се нарича основа. При нормални обстоятелства би се предположило, че бъдещата цена ще бъде по-голяма от спот цената. Това е така, защото оставяме настрана всички фактори и има нещо, наречено времева стойност на парите. Просто защото винаги имате положителен безрисков процент и просто го добавяте към спот цената, за да извлечете други цени. Този сценарий, когато бъдещата цена е по-голяма от спот цената, е известен като Contango.
Обратното развитие, от друга страна, е сценарият, когато бъдещата цена е по-малка от спот цената. В крайна сметка и двете цени ще се сближат на датата на изтичане. Първият дава оптимистична картина на сигурността, докато вторият означава, че цената на сигурността отива на юг. Търговците ще гледат да съкратят сигурността е такъв сценарий.
Спот цена и арбитраж
Спот цената за всички цели на счетоводството и изчисленията е еднаква по целия свят. Въпреки това може да има моменти, когато тези цени се различават. Например, нека разгледаме сценарий, когато цената на акциите на компанията майка на Google - Alphabet, е различна при NYSE и NASDAQ. Макар и неочаквано, ако възникне такъв сценарий, търговците ще се възползват напълно от същото. Те ще останат дълго акциите, където котирането е ниско, и ще ги късат на борсата, където цената им е по-висока.
Веднага щом повече търговци се опитат да направят това, цената и на борсата ще се сближи и в крайна сметка ще си пасне. Тази ситуация се нарича арбитраж и такива възможности са чисто злато за търговците, което те никога не биха искали да пропуснат. Всъщност, поради търговеца, който търси арбитраж, такива възможности или не съществуват, или съществуват за много кратка продължителност. Така в крайна сметка финансовите пазари стават много по-ефективни.
Заключение
Спот цената е отражение на начина, по който нещата се възприемат на пазара за тази конкретна ценна книга. Това може да бъде проверено чрез дълбочина и дава отчет за броя на купувачите и продавачите в определен период от време.
За всяка стока, ценна книга или друг вид финансов продукт, спот цената е от първостепенно значение и първостепенен номер. Всяка друга цена или друго изчисление трябва да се направи, като текущата цена се запази като референтна. Независимо дали става въпрос за стоковите разходи за пренасяне или цената на фючърсния договор три месеца надолу, трябва да започне отнякъде и тази начална точка се нарича спот цена.
Освен това може да се проучи, за да се идентифицира пазарната тенденция, да се идентифицират възможностите за арбитраж или други производни цени. Всъщност, най-често търговците по цялата планета изучават спот цените на облигациите, не само сегашните, но и в продължение на 3-4 години надолу, за да идентифицират тенденцията и предполагаемо предсказват рецесия.
