Какво е търговец с фиксиран доход?
Търговецът с фиксиран доход е финансов посредник, който търгува с ценни книжа с фиксиран доход като държавни или корпоративни облигации, банкноти или банкноти или за лични инвестиции, или за клиенти на своя работодател, компания за управление на активи.
Обяснение
В търговската професия повечето търговци или компании за управление на активи се специализират в една конкретна област, като инвестират въз основа на знанията и ресурсите, с които разполагат, или в зависимост от вида на пазара или клиентелата, с които искат да се справят. Следователно има категории като търговец на стоки, акции, алтернативни инвестиции, фиксиран доход или деривати.
Отговорности на търговеца с фиксиран доход
- Ако търговецът с фиксиран доход се занимава със собствения си инвестиционен портфейл, тогава може да се наложи да направи няколко шапки, като тази на разработчика на търговска стратегия, мениджъра на портфейла и палача на търговията .
- Ако работи за бутикова инвестиционна фирма, може да се наложи да работи с портфейлен мениджър, който носи отговорността да реши колко от портфейла влиза в кой тип ценни книжа, след като анализира IPS на клиентите и в рамките на домейна, стратегията се разработва от търговеца, който предприема изпълнението, за да изпълни тази стратегия.
- Ако обаче фирмата е голяма група за управление на активи като BlackRock , тогава има по-голямо разделение на труда и в такъв случай може да има отделен стратегически отдел за управление на високия квант активи, които притежават.
- Такива фирми имат фидуциарно задължение , което означава, че клиентите им дават право на преценка относно своите инвестиции и следователно те трябва да действат в най-добрия интерес на клиентите. В такава среда търговецът до голяма степен играе ролята на търговски палач.
- Освен отговорността за изпълнение, търговецът трябва да следи непрекъснато изпълнението на портфейла и да види дали портфейлът се е отклонил от целите, определени в IPS и посочената стратегия за търговия. Ако такава е ситуацията, тогава задължението на търговеца е да балансира портфейла и да го върне в релси.
Следователно, ролята на търговеца може да бъде обобщена съгласно следното интелигентно изкуство:
В основата ни има изпълнение и второстепенно за това, както и наблюдение и ребалансиране. Освен тези две отговорности, ролите на високо ниво при разработването на стратегии и управлението на портфейла са според кванта на портфейла, колкото по-голям е квантът, толкова по-малки са шансовете тези две отговорности да попаднат в полезрението на търговеца.
Необходими умения, за да станете търговец с фиксиран доход
# 1 - Технически познания
Търговецът трябва много добре да разбере оценката на инвестициите с фиксиран доход и техните изплащания. В тази област има широк спектър от продукти, като например държавен и корпоративен дълг, обезпечено задължение за дълг (CDO), обезпечено обезпечение по ипотека (CMO), обезпечение по обезпечени заеми (CLO), обезпечени с ипотечни ценни книжа (MBS) или активи - обезпечени с ценни книжа (ABS), като например облигациите, обезпечени със заеми с кредитни карти или студентски заеми и т.н.
# 2 - Познаване на пазара
- Ценните книжа с фиксиран доход се справят добре, когато икономиката е бавна. Това е така, защото през този период лихвените проценти са по-високи и тъй като цените на ценните книжа с фиксиран доход са обратно свързани с лихвените проценти, това е времето, когато такива ценни книжа могат да бъдат закупени на по-ниска цена. Когато икономиката се вдигне, лихвените проценти намаляват, цените се увеличават, е подходящ момент да се продават ценни книжа с фиксиран доход и да се инвестират неравенства. Така че търговецът трябва да се погрижи за пазарната среда и да включи такива промени в своите инвестиционни стратегии.
- Освен това анализът на кривата на доходност е ефективен инструмент за предсказване на пътя, по който ще продължи икономиката в бъдеще, и следователно начин за прогнозиране на рецесия или цикли на счетоводство. Така че може да помогне за определяне на времето на пазара.
- Следователно търговецът трябва да следи пазара и да се опита да сключи сделката, която е в най-добрия интерес на клиентите.
# 3 - Анализ на движението
Както бе споменато по-горе, мониторингът и ребалансирането са важен аспект от ролите и отговорностите на търговеца. Следователно той трябва да има уменията да анализира пазара, когато и когато той се отдалечава от неговите прогнози и да поеме отговорността за ребалансиране на портфейла съответно.
Образователна квалификация
- Наличието на диплома в областта на финансите подобрява шансовете кандидатът да стане търговец на фиксирани доходи. Тези степени могат да варират от бакалавърска степен по бизнес администрация със специализация по финанси до магистърска степен в същия домейн. Сертификат като дипломиран финансов анализатор (CFA) или пълен формуляр на CA (CA) може да даде на кандидата широка база от знания, за да разбере концепцията за техническата рамка зад инструментите, налични на пазара.
- Темите, на които кандидатът трябва да се запознае добре, трябва да включват Финанси, Икономика, Статистика и вероятност, Математика, наред с други, а в момента добрият опит в Поведенческите финанси действа като допълнително предимство, защото това помага за ситуативно и психологическо профилиране на клиентите чиито инвестиции се управляват от търговеца.
- В САЩ, съгласно насоките на FINRA , има няколко квалификационни изпита за различни области на търговия с ценни книжа, вариращи от тези, които се изискват в областта на държавните ценни книжа до общински ценни книжа до корпоративен дълг. Някои са изпити на представително ниво като изпит от серия 7, докато други са изпити за основно ниво , а други са изпити за асоцииране като серия 63. Една компания може да изисква изчистване на тези изпити за търговия и следователно кандидатът трябва да разбере фирмената политика или контакт изпълнителният директор по човешки ресурси, за да разбере изискването за допустимост.
- По-свежият може да започне с позиция на анализатор и да се издигне до ръководни длъжности, тъй като опитът му нараства до 5-7 години. Описанието на длъжността на дадена компания може да предложи необходимите умения на Bloomberg Terminal, финансов анализ, проучване на пазара, моделиране на данни и т.н.
Заплата
Що се отнася до всяка работа, заплатата може да варира в различните региони в зависимост от няколко фактора като разходите за живот, изискванията за работа, перспективите за растеж, индустриалните стандарти и т.н. Въпреки това, според payscale.com, средната заплата е $ 89 396 преди данъци и приспадания и допълнителното обезщетение като бонуси и компоненти за споделяне на печалба, което може да зависи от политиката на компанията.
Перспективи за работа
- Търговията с фиксиран доход е многогодишна професия, независимо от това колко добре се справя една икономика и винаги има търсене на инструменти с фиксиран доход, тъй като всеки инвеститор иска част от парите й да бъдат инвестирани в сигурни инвестиции, за да се спестят за комфортен пенсиониран живот.
- Перспективите за работа се увеличават, когато икономиката се забавя, и намаляват умерено, когато процъфтяват, но не се елиминират напълно.
- Освен това демографията на страната също определя дали има тенденция към увеличаване на перспективите за работа, защото когато има по-висок демографски дивидент, т.е. населението е по-младо, те могат да поемат рисковете и следователно инвестициите в собствен капитал се увеличават, като например населението на Индия, но когато населението застарява, инвестициите в ценни книжа с фиксиран доход се увеличават, какъвто е случаят с Япония.
