Частен капитал в Германия
Ако някога решите да работите в частен капитал в Германия, би ли било разумно решение? Как изглежда пазарът на частни капиталови инвестиции в Германия? Как е структурата на заплащането на пазара на частни капиталови инвестиции в Германия? Какви са възможностите за излизане (ако има такива)? Как бихте предприели скока на германския пазар на частни капиталови инвестиции?
В тази статия ще се опитаме да отговорим на всички въпроси, които поставихме по-горе. Нека да разгледаме последователността на статията.
В тази статия ще говорим за следното -
- Пазар на частни акции в Германия Преглед
- Фирми с частен капитал в Германия - предлагани услуги
- Най-добрите фирми с частен капитал в Германия
- Процес на набиране на частни капиталови инвестиции в Германия
- Култура в частния капитал в Германия
- Заплати на частния капитал в Германия
- Възможности за излизане от частния капитал в Германия
Пазар на частни акции в Германия Преглед
източник: valuewalk.com
Ако целите частен капитал в Германия, има добри новини. Германия е един от най-добрите пазари за частен капитал и рисков капитал. Германският пазар на частни капитали е домакин на втория по големина мениджър на фондове в цяла Европа след Великобритания.
И за инвеститорите в частни капиталови инвестиции германските компании, индустрии и корпорации се оказват привлекателни. По този начин базираните в Германия индустрии и организации привличат втората по големина капитал в Европа както за рисков капитал, така и за сделки за изкупуване през първата половина на 2016 г.
От специалния доклад на Preqin можем да извлечем ключовите тенденции на пазара на частни капиталови инвестиции в Германия -
- През първата половина на 2016 г. осем фонда за пряк капитал (съсредоточен върху Германия) събраха около 1,8 милиарда евро, най-високото ниво на капитал, събрано за една година от GFC (глобална финансова криза)
- Най-големият германски фокусиран фонд беше EIF Growth Facility, който беше затворен през първата половина на 2016 г. и управляван от Европейския инвестиционен фонд, чиято цел е да инвестира в рисков капитал.
- В момента фондовете, насочени към Германия, са около 4% от общите фондове, насочени към Европа - в общия целеви капитал и броя на събраните средства.
- През 2014 г. базираните в Германия фондове за частен капитал приключиха 132 сделки за изкупуване на стойност 13,4 милиарда евро. През 2015 г. броят на сделките и стойността намаляха; но през 2016 г. пазарът на частни капиталови инструменти отскочи, като затвори 69 сделки на стойност 5 милиарда евро само през първата половина.
- В доклада се вижда, че частният капитал в Германия е затворил третия по големина брой сделки за изкупуване от 2007 г. Първата и втората позиция се държат съответно от Обединеното кралство и Франция.
Фирми с частен капитал в Германия - предлагани услуги
Както можете да разберете, германските фирми за дялово участие предлагат разнообразен набор от услуги на своите уважавани клиенти. Ето кратка информация за най-значимите им услуги -
Подкрепа в инвестиционния процес:
Повечето от фирмите с частен капитал предлагат услуги за подпомагане, за да улеснят целия инвестиционен процес чрез -
- Надлежна проверка: Откриване на фактите и подробен отчет на това, което всъщност е от изключителна важност за успеха на инвестиционния процес. Тя може да бъде в областта на финансите или данъците, в областта на закона или търговията - надлежната грижа е единствената функция, която помага на клиентите да направят скок.
- Данъчно структуриране: Данъчното структуриране е съществен компонент на инвестиционния процес. Фирмите с частен капитал в Германия също се грижат за същото.
- Консултации за сливания и придобивания : сливанията и поглъщанията имат толкова много аспекти и ако фирмите не предлагат правилния начин за сключване на сделки за покупка, клиентите могат да допуснат грешки, като съберат нещата по най-точния начин.
Консултации относно развитието на портфолио компании:
Преди портфейлните компании някога да могат да се разширят, те се нуждаят от съвет за следните неща -
- Одит на финансовия отчет: Без преглед на финансовите отчети и гарантиране на точността е невъзможно да се разшири бизнесът. В същото време фирмите с частен капитал съветват компаниите за одит на финансови отчети в съответствие с Германския търговски кодекс (МСФО).
- Международен бизнес доклад (IBR): Частният капитал в Германия също съветва компаниите относно финансовото преструктуриране, докладите за преструктуриране и бюджетирането.
- Оптимизиране на структурата на финансиране: Частният собствен капитал в Германия също предоставя консултации при оптимизиране на структурата на финансиране / оптимизиране на структурата на баланса.
- Данъци и счетоводство: Преди портфейлните компании да могат да се развият, те се нуждаят от основите. За това те получават съвети от фирми за дялово участие как да водят счетоводството си и да плащат данъците си.
Поддръжка на фаза на отнемане:
Частният капитал в Германия също предоставя подкрепа във фазата на продажба.
- Съвети за сливания и придобивания: Един от основните съвети във фазата на продажба е консултациите за сливания и придобивания, които се предоставят от първокласни дружества с частен капитал в Германия.
- Проверка на доставчика: От съществено значение е да разберете дали доставчиците наистина са в състояние да предоставят подкрепа или не.
Най-добрите фирми с частен капитал в Германия
В Германия има много първокласни фирми с частен капитал. Според проучване, направено от Preqin, има 5 фирми с частен капитал, които заемат най-високите позиции по отношение на общия капитал, набран през последните 10 години. Само тези 5 фирми с частен капитал са събрали над 37% от общия капитал, набран през последните 10 години.
Нека ги разгледаме един по един -
- Triton: Основният акцент на Triton е върху средните фирми в Белгия, Австрия, Дания, Финландия и Германия. Той комбинира продажби от 13,9 милиарда евро и се фокусира върху изкупуването и инвестициите в растеж в Европа.
- Deutsche Beteiligungs AG: Това е един от най-старите дялови инвестиции в Германия, основан през 1965 г. Той обслужва огромната си клиентела и е специализиран в изкупуване и инвестиции в растеж. Капиталът, администриран и консултиран от групата DBAG, е около 1,8 милиарда евро.
- Quadriga Capital: Quadriga Capital не само набляга на немскоговорящите страни, но и инвестира в Русия. Сделката, за която в момента се говори, е приблизително 500-550 милиона евро.
- Odewald & Compagnie: Това е една от първокласните фирми с частен капитал по отношение на общия капитал, набран през последните 10 години. Тази фирма е основана през 1996 г. От 1997 г. Odewald & Compagnie инвестира над 1 милиард евро в МСП в немскоговорящите региони.
- Надпис: Тази компания за дялово участие се фокусира главно върху изкупувания и те наблягат най-вече на промоционални продукти и услуги. Тази фирма е основана през 80-те години и оттогава има обем на фонда над 1,1 милиарда евро.
Процес на набиране на частни капиталови инвестиции в Германия
Процесът на набиране на частен капитал в Германия е точно като Великобритания и Европа. Нека да разгледаме процеса на набиране на частния капиталов пазар в Германия -
- Психометрични тестове: Първият филтър от тестове, през които кандидатите трябва да преминат, е психометрични тестове. Чрез тези тестове почти 30-50% от кандидатите се подрязват, а само останалите се допускат за следващия кръг.
- Интервю за годни: Трябва да се подготвите добре за интервюто за годни. По време на това интервю ще бъдете помолени да преминете през вашето CV. Ще бъдете помолени да отговорите на няколко основни въпроса като - „Защо частния капитал?“ „Защо искате да се присъедините към нашата фирма?“ „Кажете ми нещо за вас“ и т.н. На тези въпроси изглежда лесно да се отговори, но всъщност подходящите интервюта ще отхвърлят много кандидати. По този начин трябва много да практикувате отговорите на тези въпроси, за да можете да отговорите добре.
- Анализ на мини случай: Често, ако преминете през подходящо интервю, следващият ви тест ще бъде презентация на мини случай. Чрез мини-казуси фирмите с пряк капитал биха искали да разберат вашия бизнес нюх. Ще ви бъдат зададени прости въпроси като - „Смятате ли, че авиокомпанията е добра инвестиция?“ или „През последните 10 години добра инвестиция ли беше недвижимите имоти? Защо? Защо не?" и т.н. Или може да бъдете помолени да направите SWOT анализ на фирма или те да ви дадат SWOT и да ви зададат въпроси около нея.
- Технически кръг: След като преминете, ще трябва да преминете през технически кръг. Обикновено този кръг е лесен за тези, които имат опит в LBO, IRR и други въпроси за финанси / моделиране.
- Следващи кръгове: Повечето от кандидатите са отхвърлени на това ниво. Само няколко избрани са включени в краткия списък през последните два кръга. Първо, ще трябва да представите случай за LBO моделиране. Ако не познавате LBO моделирането или имате основна идея, това няма да намали. Трябва да познавате LBO в детайли, за да разрешите случая, да направите анализа и да представите случая на вашите констатации. Преди интервюто подгответе LBO моделиране от нулата. Ако преминете през този кръг, трябва да преминете през последния кръг, наречен „тест за сходство“. В този тест настройката ще бъде неформална. И може да бъдете поканени на вечеря с изпълнителен директор и старши партньори. И те могат да ви попитат всичко. Този кръг се изпълнява по две основни причини - първо, фирмата трябва да знае дали сте напълно подходящ за фирмата в дългосрочен план; и второ,този кръг ще позволи на старши партньори и други членове на фирмата да говорят с вас и да разберат дали сте подходящ или не. В този кръг може да ви бъдат зададени и много лични въпроси. Бъдете гъвкави и задръжте нервите си. Този кръг не е само кръг за монтаж; това е и кръг за тест за личност. Така че бъдете себе си и изразете най-доброто от себе си.
Култура в частния капитал в Германия
В частния капитал в Германия работното време е подобно на британския или европейския пазар на частни капиталови инвестиции. Хората работят дълго време и има огромен натиск за по-добри инвестиции.
Работното време като частен инвеститор обаче е по-малко от работното време в инвестиционното банкиране в Германия. Ще работите средно около 60-70 часа, но работното време зависи в голяма степен от дружествата за частни инвестиции, за които работите. Ще поддържате добър баланс между професионален и личен живот, но ако работите за фирма с изпъкнали скоби, тогава може би ще трябва да работите повече часове седмично.
Обикновено фирмите с частен капитал работят в малък екип и в резултат на това можете да влезете при всеки и да зададете въпроси. Също така трябва да направите куп задачи, които нямат нищо общо с анализирането на инвестициите - като извършване на студени разговори с потенциални клиенти, преглед на инвестиции, които вече са закупени, и да видите статуса им към момента и т.н. и т.н.
Заплати на частния капитал в Германия
В частния капитал в Германия компенсацията е доста добра. Но в сравнение с други финансови роли, това не е страхотно (на начално ниво).
Според Робърт Уолтърс през 2015 г. средното обезщетение на професионалисти в частния капитал, които имат опит от 3 до 7 години, е 55 000 - 75 000 евро годишно. През 2016 г. цифрата се увеличи и стана около 65 000 - 80 000 евро годишно.
Но може да се види, че ако можете да се придържате към частния капитал за повече години (поне 10+), вашата компенсация ще бъде много повече. През 2015 г. заплатата на професионалистите в частния капитал със стаж от 7 до 15+ години беше 90 000 до 160 000 евро годишно. През 2016 г. диапазонът на заплатите за 7 до 15+ години опит се увеличи до 90 000 до 180 000 евро годишно.
Ако сравним компенсацията на професионалистите в частния капитал с други финансови позиции, ще видим, че в началото специалистите в частния капитал печелят по-малко; но с течение на годините и опитът се увеличава, професионалистите в частния капитал печелят повече от другите финансови позиции.
източник: statista.com
Statista направи проучване и установи, че през 2017 г. компенсацията на мениджърите на частни инвестиции в Германия с 3 до 7 години опит е 75 000 до 100 000 евро годишно. И за над 7 години опит компенсацията се увеличи до 90 000 до 180 000 евро годишно.
Възможности за излизане от частния капитал в Германия
Професионалистите от частния капитал обикновено напускат за по-добри възможности и за проучване на други възможности за кариера.
Професионалистите в частния капитал обикновено избират инвестиционно банкиране или рисков капитал, тъй като и двете кариери (инвестиционно банкиране и рисков капитал) предоставят широки възможности в Германия. Но малцина също се придържат към профили за проучване на капитала.
Ако искате да излезете от кариера в частния капитал, първо изяснете защо искате да напуснете и да промените кариерата си. Да предположим, че знаете „защо“, лесно ще разберете „как“.
Заключение
Подобно на Обединеното кралство и Франция, Германия е голяма сделка на пазара на частни капиталови инвестиции. Ето защо много хора се интересуват от преместване в Германия за по-добри перспективи за кариера. Трябва да запомните едно нещо, заедно с усилена подготовка за кариера в частния капитал; и това е немският език. Ако искате да направите своя отпечатък в Германия, по-добре научете немския език и станете достатъчно владеещи, за да четете, пишете и говорите на него. Ако знаете немски, перспективите за работа в Германия драстично ще се увеличат.
