Netback - определение, примери, как да се изчисли?

Какво е Netback?

Netback или оперативна Netback е изчисление, което обикновено се използва в петролната и газовата промишленост, което се използва за измерване на приходите от продажби на нефт и газ чрез нетиране на получените лицензионни възнаграждения и други разходи, свързани с производството и транспортирането, т.е. не е GAAP KPI, който се използва изключително в петролната и газовата индустрия, за да действа като показател за ефективност на бенчмарка, за да демонстрира сравнение на ефективността между конкурентите, операциите и периода от време.

Характеристики на Netback

• Той е специфичен само за петролната и газовата промишленост.
• Netback е лаическа дума, която може да бъде описана като брутна печалба на барел.
• Може да се използва като референтен индекс за сравняване на двама конкуренти на петролни компании.
• Той също така позволява на анализатора да сравнява операциите на двама производители на петрол.
• Това е мярка, различна от GAAP, така че означава, че различните компании могат да използват различни техники, за да стигнат до изчисляването на нетната печалба.
• Това показва колко ефективна е една компания в бизнеса за добив на нефт / газ и продажбата му като стока / продукт.

Как да изчислим?

Формула на Netback = Цена (Приходи от продажби) - Роялти - Производствени разходи - Транспортни разходи

По този начин тя ни дава брутната печалба на барел петрол, където получените продажби или приходите от продажбата на барел петрол се считат за цена на барела. От това трябва да приспаднем роялти, платени за продажба на петрола. Цялостните производствени разходи включват от добива на нефт до продажбата му и накрая транспортните разходи за доставка на нефт / газ до крайните потребители. След като извадим всички три споменати по-горе фактора от приходите от продажби, най-накрая стигаме до брутната печалба, получена за барел петрол, която се нарича Netback.

Пример

Основен пример може да бъде обяснен в сценарий, при който да предположим, че най-голямата компания за производство на петрол в света на Aramco има дейност в Саудитска Арабия, където добива петрол за доставка по целия свят. Нека приемем за всеки барел петрол, който той добива. Плаща $ 10 като възнаграждение за възнаграждение, $ 15 като производствена цена, т.е. консумира се главно за добив на нефт и $ 10 като транспортна цена за доставка на петрола. А сега нека помислим за барел петрол, продаван на 120 долара.

Формула на Netback = Цена (Приходи от продажби) - Роялти - Производствени разходи - Транспортни разходи

• = $ 120 - ($ 10 + $ 15 + $ 10)
• = 85 долара

По този начин можем да кажем, че оперативният Netback на Aramco е $ 85 и това може да се използва като сравнителен показател с други играчи или конкуренти, за да се сравни тяхната ефективност на работа.

Споразумение за Netback

Компаниите за производство на нефт и газ са стигнали до степен, в която продават своите продукти съгласно това, което ние наричаме netback споразумения. Този договор или споразумение гарантира на клиента или купувача на петрол / газ с търговски марж или прекъсване, като същевременно осигурява минимални цени за производителите, за да покрият производствените разходи. Това води до печеливша ситуация и за двете страни. Отново някои се притесняват от подобно споразумение, тъй като през 80-те години подобен вид споразумение от производители на петрол, които са имали излишък от нефт и са нетърпеливи да продадат същото на пазара, е довело до драстичен спад в цените на петрола като цените на нетбек принуди рафинериите да запазят бизнеса си независимо от рязкото спадане на цените на петрола.

Значение

• Той се използва като един от най-ефективните индикатори на показатели или KPI мерки в петролната и газовата индустрия.
• Полезно е, когато искаме да сравним представянето на двама различни играчи в петролната / газовата индустрия.
• Помага при оценка на дадена компания без въздействието на неоперативни разходи и други финансови разходи.
• Той действа като тип анализатор на съотношението на ефективност, който покрива позицията на компанията.
• Чрез проследяване на нетбека / BOE за определен период от време, можем да оценим ефективността на производствения, продаващия и транспортния капацитет на производителя.
• Големият брой netback / BOE ще покаже как бизнесът се справя с нестабилността на цените на пазара, където по-голям брой предполага, че във времена, когато цените намаляват, компанията все още остава рентабилна.

Предимства

• Това е KPI, който помага да се оцени ефективността на компанията и също така помага при сравняването на същото с други конкуренти.
• Това ни дава мярка за брутната печалба, получена за барел от извършената продажба.
• Той помага на изследователския анализатор да анализира финансовото здраве на компанията и доколко ефективно е производството на компанията.
• Той помага на проучвателните и производствените фирми да сравняват производствените разходи с другите конкуренти.
• Основното предимство е, че помага на компаниите стратегически да планират върху кой продукт компаниите трябва да се съсредоточат върху производството си.

Недостатъци

• Тъй като това е мярка, различна от GAAP, различните компании могат да използват различни формули и начини за изчисляване, за да стигнат до мярката.
• Това е нестандартизиран метод на изчисление.
• Формулата не отчита какъвто и да е вид оперативни или някакви променливи разходи.