Определение за управление на изкупуването
Управленско изкупуване (MBO) е вид придобиване, при което ръководството на компанията придобива собствеността върху бизнеса чрез увеличаване на собствения си дял или чрез закупуване на активи и пасиви с цел да се използва техният опит, за да се разрасне компанията и да я насочи напред собствени ресурси.
Методи за постигане на управленско изкупуване
# 1 - Покупка на активи
Покупка на активи означава закупуване на компанията чрез закупуване на активите и пасивите на други компании.
Основните характеристики на придобиването на активи са посочени по-долу:
- Подходящ за МСП
- Позволява избор или отхвърляне на активи и пасиви
- Помага при разпределението на цените и степенните стойности на активите
# 2 - Покупка на склад
При придобиване на покупка на склад купувачът директно купува акции на целевата компания и ще придобие тяхното дялово участие и контрол в тази компания.
Примери за управленско изкупуване (MBO)
Пример # 1
Компанията XYZ е регистрирана в списъка компания, в която организаторът притежава 60% от акциите на компанията, а останалите 40% се търгуват публично.
Компанията планира откупуване на управление, съгласно плана, ръководството на XYZ Ltd ще се ангажира да придобие подходящи акции от обществеността, така че те да притежават контролен пакет от около 51% от общите акции на компанията.
За да финансира тази договореност, ръководството може да се обърне към банка, финансов капиталист или VC, които да им помогнат във финансирането и да създадат придобиването на целевата компания.
Пример # 2
V Group е строг при изкупуването на партньорската компания за разширяване и проникване на пазара. Главният изпълнителен директор на компанията обяви, че бизнесът на USA Geo ще бъде разпродаден като част от мениджмънт изкупуване, а след това същото ще бъде известно като Z limited.
Друга част от групата, India Geo, се отказа от управлението и промени името си на Q limited. В Обединеното кралство Geo група също претърпя подобен процес и преименува същия на ABC Limited.
Предимства
- Лесно и лесно за разбиране: Управленските изкупувания са много прости и лесни за разбиране дори от неспециалисти.
- Може да се запази поверителността: Един от важните аспекти на изкупуването на мениджмънта е, че всички подробности могат да бъдат поверителни, тъй като никое външно лице няма да участва в процеса на придобиване
- Високи шансове за успех: Изкупуването на мениджмънта се изготвя силно структурирано. Следователно шансовете за успех са много големи.
- Подходящо за лица от малкия бизнес: Управленските изкупувания са много подходящи за субекти с по-малък обем операции и по-малко сложност.
- По-бързо от другите опции: Нормалното време, необходимо за завършване на времето за изчакване на управлението, е от 15 дни до максимум един месец. Това помага за по-бързото изчистване на всички формалности.
- Лесно за договаряне: Изкупуването на мениджмънт не включва много сложности в преговорите. Следователно е лесно да се предприемат преговори за същото.
Недостатъци
- Трудност при набирането на финансиране: Тъй като откупуването от ръководството включва само вътрешни лица, външният свят или финансовите институции се чувстват стресирани, докато издават финансирането. Следователно не е лесно да се събере финансирането по тази опция
- Липса на успех в собствеността на бизнеса: При откупуване на управление съществуващото управление ще поеме обекта. Следователно има шанс нова технология или нова идея да бъдат пренебрегнати. В резултат на това бизнес предприемачеството може да липсва.
- Риск от вътрешна търговия : Тъй като всички страни в изкупуването на мениджмънт са вътрешни, има големи шансове всеки ръководител на ръководството да направи вътрешна търговия въз основа на наличната критична информация.
- Няма спестявания на синергия: Има шанс мениджмънтът да бъде много незрял в придобиването на бизнеса. Поради това не може да има спестявания на синергия. Това може да намали и цените на акциите.
Начини на финансиране на MBO
- Принос на ръководството
- Финансиране на активи
- Банков дълг
- Частен капитал
- Поддръжка на доставчик
Настройване на процеса на изкупуване на управление
- Изследване: От първостепенно значение е да се извърши първоначално проучване и разработка, преди да се изберат опции за изкупуване.
- Създаване на прозрачна дискусия: Много е необходимо да се проведе прозрачна и открита дискусия със заинтересованите страни и други страни, за да се разкрият целите и очакванията зад придобиването.
- Имайте подходящ план за задържане на служителите: Опитайте се да определите плана за статуса на служителя след придобиване, докато започвате преговори. Следователно доверието на служителите ще се запази в управлението.
- Разберете бизнеса: Поехте задълбочено разбиране за бизнеса, в който човек се интересува от изкупуване на операциите.
- Оценете бъдещето на бизнеса: Оценете плановете на бизнеса и начина, по който ще се извършва след придобиването.
- Създайте подходящ финансов план за финансиране на същото: Направете подходяща документация за начина, по който ще бъде извършено придобиването, което ще помогне да се представят пред доставчиците на средства и акционерите.
- Получаване на подходящ консенсус на акционерите: Постигнете чрез одобрения от акционерите и ги вземете на доверие, за да продължите с процеса на придобиване.
- Запазете поверителността на всички подробности, докато не бъде подписан подходящият план на проекта: Уверете се, че всички необходими подробности са поверителни до публичното съобщение, в противен случай има вероятност от злоупотреба с тези подробности.
- Поддържайте фокус върху всички фактори, които оказват влияние върху покупката и осигурете правилното протичане на бизнеса: Уверете се, че всички фактори, които могат да окажат влияние върху функционирането на бизнеса и в процеса на придобиване, са взети предвид при оценката на този план.
