Какво е брутен оборотен капитал?
Брутният оборотен капитал се отнася до общите текущи активи на компанията, т.е. всички активи на компанията, които могат да бъдат превърнати в пари в рамките на една година и примери за това включват вземания, инвентаризация на суровини, WIP инвентар, инвентаризация на готови стоки, парични средства и банково салдо, търгуеми ценни книжа като ДЦК, търговски ценни книжа и др. и краткосрочни инвестиции.
- Трудно е да се установи ликвидната позиция на компанията по брутен оборотен капитал. Това е така, защото той взема предвид само капитала, вложен в бизнеса за краткосрочен план, който може да се ликвидира в брой в рамките на една година.
- Той не отчита краткосрочните финансови задължения като плащания, дължими на доставчика на суровината, или непогасени заплати на работната сила, или каквито и да е други плащания, дължими на компанията. По този начин, за ликвидността на компанията, трябва да разгледаме нетния оборотен капитал.
Формула
Формула за брутен оборотен капитал = Обща стойност на текущите активи Формула за брутен оборотен капитал = Вземания + Материални запаси + Парични и търгуеми ценни книжа + Краткосрочни инвестиции + Всички други текущи активи
Брутен срещу нетен оборотен капитал
Както разбрахме досега, брутният оборотен капитал е сумата от всички текущи активи на компанията, които могат да бъдат ликвидирани в рамките на една година;
От друга страна, нетният оборотен капитал е разликата между текущите активи и текущото финансово задължение на компанията.
Ние изчисляваме нетния оборотен капитал като:
Нетни оборотни средства = Текущи активи - Текущи задължения
Нетният оборотен капитал показва дали компанията разполага с достатъчно средства за изпълнение на краткосрочните си финансови задължения, известни също като текущи задължения. Когато стойността на текущите активи на компанията е по-висока от текущите пасиви на компанията, тя определя положителен нетен оборотен капитал. Това означава, че компанията има стабилна ликвидна позиция, като разполага с повече активи, за да покрие своите задължения. Обратно, отрицателната нетна работа показва неспособността на компанията да изпълни краткосрочните си финансови задължения поради недостатъчни текущи активи.
Пример
Ето извадките на Apple Inc. от годишното подаване на 10 000 в Американската комисия по ценни книжа и борси:
Източник: www.sec.gov
Въз основа на отчетените числа можем да изчислим брутния оборотен капитал на Apple Inc., като добавим всички текущи активи на компанията.
Следователно текущите активи на компанията за годината, приключваща на септември 2019 г., са на стойност 162 819 милиона щатски долара.
Също така, компанията има краткосрочни задължения от 105 718 милиона щатски долара.
По този начин нетният оборотен капитал на компанията е 57 101 милиона щатски долара (Текущи активи минус текущи задължения. Това показва здравословна ликвидна позиция на Дружеството както за всеки 1 щатски долар от финансово задължение; Дружеството има 1,5 от стойността в общите активи .
Значимост
Това не представлява пълната картина на ликвидността и платежоспособността на компанията. Следователно това не е от особено значение. Анализът на нетния оборотен капитал на компанията обаче е от голямо значение, тъй като сигнализира за способността на компанията да изпълнява краткосрочните си финансови задължения.
Заключение
Брутният оборотен капитал е главно общата сума на текущите активи на Дружеството, включително вземания, парични средства и еквивалент в брой, търгуеми ценни книжа, материални запаси и други текущи активи, които могат да бъдат конвертирани в пари в рамките на една година. Ако намалим краткосрочните финансови задължения на компанията от брутния оборотен капитал, получаваме стойността на нетния оборотен капитал на компанията.
