Определение на системния риск
Системният риск е вероятността или рискът от събитие, което може да предизвика крах на цяла индустрия или икономика. Това се случва, когато кредитополучателите като банки, големи компании и други финансови институции изгубят доверието на доставчиците на капитали като вложители, инвеститори и капиталови пазари и т.н. регулирайте го. Във финансовата криза от 2008 г. системният риск беше един от основните фактори, допринасящи за това.
Пример за системен риск
Един от последните примери е финансовата криза 2007-08 г., която започна поради проблеми на субстандартния ипотечен пазар в САЩ и колапса на Lehman brother Inc. Крахът на тази голяма компания доведе до криза на ликвидността, която ускори всички кредитен и финансов пазар и доведе до икономическа криза или депресия в САЩ
Рецесията доведе до глобален спад в търговията и инвестициите, криза на държавните дългове, рецесия в други напреднали икономики, включително Европа, и накрая голямата рецесия от 2007-2008 г., която изчезна едва в края на 2009 г.
Видове системен риск
- Паника в банковия сектор : Това се отнася до кризата в банковия сектор поради вложителите, които теглят повече пари, отколкото им е необходимо. Това обикновено се случва, когато виждат как други хора теглят пари в икономиката.
- Падане на цените на активите: Това означава, че спадът в цените на активите, като жилища, акции и др., Може да доведе до предизвикване на системен риск.
- Зараза: Този тип системен риск се случва, когато сривът на една затруднена финансова институция доведе до срив и на други, както при икономическата криза от 2008 г.
Регламенти
След глобалната рецесия 2007-2008 г. финансовите регулатори по света започнаха да се фокусират върху намаляването на фактора на уязвимост на организациите до подобни обстоятелства. За тях те предприеха следните стъпки:
- Те създадоха определени правила и изисквания, на които дадена организация трябва да се съобразява, ако отговаря на определени критерии, например защитна стена или защита, за да се предотвратят абсолютни щети поради системен риск.
- Те подчертаха значението на пруденциалните регулации и също така разработиха строги макро, както и микроикономически политики, които организациите трябва да спазват.
- Макроикономическите политики обхващат целия пазар или икономиката като цяло, докато микроикономическите политики регулират отделни финансови институции като банки, заемодатели, застрахователни компании, ипотечни пазари и т.н.
Въздействие
- Намалява ползата от диверсификацията на пазара; понякога е известен и като недиверсифицируем риск.
- Финансовите организации са по-уязвими към системен риск от другите сектори или отрасли.
- Малката поява на събитие може да доведе до срив на цялата икономика или пазар.
- Системният риск, ако не бъде предотвратен или регулиран, предизвиква финансова криза и депресия, както при финансовата криза 2007-08.
Предотвратяване
За предотвратяването на системния риск се грижат финансовите регулатори по света след финансовата криза 2007-2008. Те предприеха следните стъпки, за да гарантират, че икономиката може да бъде спасена от подобни видове събития в бъдеще:
- Те формулираха стабилни и строги микро, както и макроикономически политики за банките и други финансови институции.
- Споразумението от Базел III възникна след депресията от 2008 г., която беше въведена специално за намаляване на риска за банковия сектор, като ги помоли да поддържат необходимия коефициент на ливъридж и резервен капитал в ръка.
- Те също така създадоха други защитни стени и ограничения, за да намалят уязвимостта на икономиката като цяло към системен риск.
