Какво представлява събирането на данъчни загуби?
Набирането на данъчни загуби е популярна стратегия, при която губещите ценни книжа се продават с цел намаляване на данъчните задължения, възникващи в резултат на печалби, направени в другите ценни книжа. Основната обосновка зад това е да се компенсират капиталовите печалби срещу капиталовите загуби чрез продажба на тези инвестиции, които имат нереализирани загуби, като по този начин намаляват данъчните задължения. Това е интелигентен начин за подобряване на данъчната ефективност и възвръщаемостта на инвестициите след данъчно облагане.
Данъците, които се налагат на инвеститор / търговец, се дължат на два вида печалби, реализирани на пазара на ценни книжа, които са както следва:
Печалбите обикновено се класифицират в посочените по-долу две категории; критериите обаче се различават в различните юрисдикции. За целите на опростеността сме взели юрисдикцията на САЩ за целите на класификацията:
- Краткосрочна печалба / загуба на капитал: Всяка покупка или продажба в ценна книга, която се държи по-малко от година, водеща до печалба / загуба, се категоризира в Краткосрочна печалба / загуба на капитал.
- Дългосрочна капиталова печалба: Всяка покупка или продажба в ценна книга, която се държи повече от година, водеща до печалба / загуба, се категоризира в Дългосрочна капиталова печалба / загуба.
Тук е уместно да се отбележи, че дългосрочната капиталова загуба може да бъде компенсирана само срещу дългосрочна капиталова печалба за събиране на данъчни загуби. Не може да се пристъпи към краткосрочна капиталова печалба. Howsoever Краткосрочната капиталова загуба може да компенсира печалбите, получени както при краткосрочна печалба, така и при дългосрочна капиталова печалба.
Как работи събирането на данъчни загуби?
Франк притежава портфейл от акции, състоящ се от 5 акции. През годината представянето му в различни акции в портфолиото му е както следва:
Франк е реализирал печалба от $ 45000 през годината от акции, закупени и продадени от него. За целите на простотата, нека приемем, че всички постигнати печалби имат краткосрочен характер и приложимата данъчна ставка е 20%.
Данък, който трябва да се плати за краткосрочно нарастване на капитала = $ 45000 * 20% = $ 9000.
Сега нека разберем как събирането на данъчни загуби води до по-нисък отток на данъци за Франк. Да предположим, че Франк разпродаде собствеността си в Boeing и Chegg, което също доведе до нетна реализирана печалба от $ 28000 ($ 45000- $ 17000) и използва приходите за закупуване на акции на друга компания, която е силно свързана със секторите на Boeing и Chegg, като по този начин гарантира портфейла нивата на риска остават същите.
По този начин данъчното задължение ще бъде намалено до $ 5600 ($ 28000 * 20%). По този начин той е създал стойност, като е намалил изтичането на данъци с $ 3600 за Франк.
Предимства
- Те помагат за отлагане на задължението за данък върху дохода, което косвено води до увеличаване на данъчно коригираните декларации за инвеститора.
- Възвръщаемостта им може да бъде максимизирана, ако инвеститорът никога не възнамерява да ликвидира портфолиото си и да продължи да го държи до пенсиониране, тъй като облагаемият му доход ще бъде минимален след пенсиониране.
- Полезно е за тези инвеститори, които често правят краткосрочна капиталова печалба, което привлича по-високи данъчни ставки. Чрез използването на тази стратегия техният данъчен поток намалява значително.
Недостатъци
Някои от недостатъците са следните:
- Има ограничение на капиталовите загуби, което може да се коригира спрямо капиталовата печалба през годината. Според регламента на IRS, в случай на индивидуален данъкоплатец, максималната загуба от $ 3000 може да бъде коригирана през годината ($ 1500 всеки, ако семейните двойки подават отделно). По този начин не всички капиталови загуби могат да бъдат коригирани спрямо капиталовата печалба, като по този начин се ограничават ползите от събирането на данъчни загуби.
- Данъчните загуби изискват продажба и закупуване на ценни книжа, които носят загуби, и коригирането им с ценни книжа, генериращи печалба. Подобни покупки и продажби включват разходи и понякога надвишават ползите, произтичащи от подобно събиране на данъчни загуби.
- Той може да отложи изтичането на данъци, но не може да го премахне и човек трябва да плати данъците рано или късно (с изключение на няколко изключения).
- Воденето на записи е досадна задача и изисква използването на сложни инструменти, които увеличават разходите за събиране на данъчни загуби. Като такива, натрупващите се обезщетения се намаляват с разходите за водене на записи като органи на IRS, а данъчният отдел ги изисква за целите на валидирането.
Важни точки
Според IRS, за да се избегне злоупотреба с събирането на данъчни загуби и да се гарантира, че същият се използва за законна цел на данъчното планиране, а не с цел укриване на данъци, е установено правило, популярно като „Правило за измиване на продажбите“. В него се посочва, че за да се възползва от загубата при продажба на инвестиция, която да се коригира спрямо печалбата, трябва да се гарантира, че същата или идентична ценна книга не се купува 30 дни преди или след продажбата на такава гаранция. В случай че правилото не бъде спазено, коригирането на загубите от продажбата на такава ценна книга няма да бъде разрешено.Заключение
Това е стратегия за намаляване на данъците, която е законна и не се основава на всякакъв вид спекулации. Интелигентният инвеститор може ефективно да използва тази стратегия, за да комбинира данъчно коригираната си възвръщаемост. Също така, тази стратегия помага в инвестиционния портфейл не само да генерира възвръщаемост на инвестициите, но и да я комбинира, като я обогати с размера на данъчните спестявания.
