Значение на помпата и изхвърлянето
Помпа и дъмпинг е практика за изкуствено надуване на пазарната цена на акцията, която да спечелите, като я продадете, преди да падне отново. Това е незаконна дейност, както е постановено от Комисията за ценни книжа и борси (SEC).
Инвеститор или инвестираща фирма участва в тази дейност, като купува акциите на фирма, чиито цени са лесни за манипулиране. След това е последвано от прекомерно одобрение на този запас, докато не се покачи значително. След това инвеститорите продават акциите, като по този начин правят незаконни печалби, а обикновеният инвеститор губи парите си.
Видове методи за изпомпване и изхвърляне
- Традиционна схема: Това е схема за измами, която се следва от векове, когато запасите се предлагат чрез реклама, телефонни обаждания, съобщения за пресата и т.н., за да се разпространи дезинформацията. В такава схема измамниците представят акциите, като подчертават, че имат вътрешна информация за съответния запас.
- Схема с грешни номера - Интересното е, че тази схема се следва, за да се хване клиент, като му каже, че той не е целевият клиент. Обикновено по време на телефонно обаждане измамникът изплюва на клиента доходоносна информация за запас и се прави, че вместо това е направил грешен разговор. Обикновено клиентът остава объркан и донякъде привлечен за запасите.
Забележително е, че тези практики са били обект на кино в няколко случая. „Вълкът от Уолстрийт“ и „Бойлер“ са два такива филма, в които могат да се намерят силни препратки към тази схема. В последната нечестни фирми практикуваха продажбата на стотинки на клиенти чрез студено обаждане.
На тази фигура е очевидно, че цената на акциите се изпомпва до $ 15 от скромните $ 5. Веднага щом се получат незаконни печалби, запасите се връщат обратно, като по този начин причиняват спад и понякога дори под нивото на предварителната помпа.
Примери за това как работят помпата и изхвърлянето?
Пример # 1
Бивш главен изпълнителен директор на Jammin 'Java, американска компания, беше обвинен от SEC за участие в практиката на помпи и сметища, където той незаконно е спечелил над 75 милиона щатски долара печалба. След това изпълнителният директор се ангажира с измамни предложения за акции и промоционални кампании, за да повиши цената на акциите. Той не само провежда кампания за измами, но и злоупотребява с предишната си позиция. SEC забеляза, че ръководството на Jammin 'Java осъзнава измамата, когато наблюдава спад на цените на акциите няколко дни по-късно. По това време беше извършен дъмпингът на вече завишените запаси и бяха реализирани огромни печалби.
Такива измами измислят различни схеми всеки път. Този, споменат в горния пример, премина през схема на „обратно сливане“. Основният принцип обаче е един и същ всеки път - надуйте цените на акциите с измама, за да спечелите печалба.
Забележителен е фактът, че подобни практики също целят манипулиране на цените на акциите, като се възползват от обема. Страната инвеститор, чрез схема за обратно сливане, купи около 45 милиона акции на компанията Jammin 'Java, преди да я популяризира фалшиво.
Пример # 2
Друг забележителен случай на схема за помпа и изхвърляне се случи още в началото на 2000-те. В ерата на дот ком широко се използваха интернет услуги за табла за съобщения. В един такъв случай Джонатан Лебед купи акции за стотинки и се възползва от помощта на онлайн табла за съобщения, за да ги популяризира. Лебед правеше това до момента, в който акциите се надуха толкова много, че да може да реализира огромни печалби. Лебед печелеше само за да измами другите инвеститори. Когато SEC забеляза тези дейности, тя обвини Lebed за манипулиране на ценни книжа.
Подобни случаи помогнаха на SEC да укрепи регулациите, свързани с инвестициите и ценните книжа, като същевременно накара общите инвеститори да се пазят от такива дейности.
Точки за отбелязване
- Изпомпването и изхвърлянето на запаси е незаконна дейност и последиците от подобни практики могат да бъдат много ужасни.
- Партията или партиите, практикуващи подобни схеми, могат да получат печалба за по-кратки периоди.
- Веднага след като турбуленцията на цените на акциите се появи в известието на съответното ръководство, издава се предупреждение за измама и започват процеси на възстановяване.
Как да избегнем да бъдем жертва?
Комисията за ценни книжа и борси е издала някои съвети за общ инвеститор да проявява повишено внимание, докато се занимава с инвестиране и търговия с ценни книжа:
- Инвеститорите трябва да извършват своите анализи по време на процеса на инвестиране. Те могат също да наемат / да се възползват от помощта на финансов плановик, институции и др.
- Фалшивите обаждания по отношение на инвестициите могат да бъдат идентифицирани чрез техния акцент върху значителната възвръщаемост и нулеви или по-малко рискови предложения.
- Инвеститорите винаги трябва да обмислят проследяването на източника от мястото, където се предлагат „горещите съвети“. По-често това води до сближаване с автентичната информация.
- Повечето от тези практики са насочени към акции на малки или средни компании. Друга цел е търговията с акции на извънборсовите пазари. Представя на инвеститорите по-голям риск от измама; задълбочените изследвания обаче могат да намалят вероятността от риск.
- Винаги четете и / или архивирайте всяко решение за инвестиция чрез официални доклади, издадени от компании. Декларациите за SEC като 10K и 10Q са често срещани източници за получаване на автентична информация.
Заключение
Схемите за изпомпване и изхвърляне винаги могат да бъдат намерени на пазарите по някои или други начини. В миналото то е приемало формата на студено обаждане; в ерата на технологиите тези схеми се основават на имейли, фалшиви интернет новини и др. Измамниците по-вероятно ще се насочат към стотинки и схеми за парцели на извънборсовите пазари, тъй като са по-малко регулирани. Такива измами са много разпространени и могат да възлизат на над 15% от цялата имейл реклама на акции.
Помпата и изхвърлянето понякога стават трудни за проследяване в сравнение с други схеми за измами, при които има контакт с измамник-жертва под някаква или друга форма. По отношение на регулациите, американските регулатори, включително SEC, затегнаха законите, регулиращи търговската дейност за стотинки. Въпреки това остава жизненоважно за добрите инвестиционни практики вземането на информирано решение чрез извършване на задълбочени анализи на разглежданите акции.
