Какво представляват счетоводните коефициенти?
Счетоводните коефициенти са коефициенти, които показват резултатите на компанията чрез сравняване на различни различни цифри от финансовите отчети, сравняват резултатите / резултатите на компанията през последния период, посочват връзката между две счетоводни позиции, където анализите на финансовия отчет се извършват чрез използване на ликвидност, коефициенти на платежоспособност, активност и рентабилност.
Има 4 основни типа счетоводни коефициенти -
- Коефициент на ликвидност
- Коефициент на рентабилност
- Съотношение на ливъридж
- Коефициенти на активност
Нека обсъдим всеки от тях подробно -
Видове счетоводни коефициенти с формули
Има четири вида счетоводни коефициенти с формули
# 1 - Коефициенти на ликвидност
Този първи вид формула за счетоводно съотношение се използва за определяне на ликвидната позиция на компанията. Използва се за определяне на платежоспособността на компанията по отношение на нейните краткосрочни задължения. Високият коефициент на ликвидност показва, че паричната позиция на компанията е добра. Съотношението на ликвидност от 2 или повече е приемливо.
Текущото съотношение
Текущият коефициент се използва за сравняване на текущите активи с текущите пасиви на бизнеса. Това съотношение показва дали компанията може да уреди краткосрочните си задължения.
Текущ коефициент = Текущи активи / Текущи задълженияТекущите активи включват пари в брой, материални запаси, търговски вземания, други текущи активи и др. Текущите пасиви включват търговски задължения и други краткосрочни задължения.
Пример
ABC Corp. има следните активи и пасиви в баланса си.
Текущи активи = Краткосрочен капитал + Длъжници + Акции + Парични средства и банки = $ 10 000 + $ 95 000 + $ 50 000 + $ 15 000 = $ 170 000.
Текущи задължения = облигации + търговски задължения + банков овърдрафт = $ 50 000 + $ 40 000 + $ 40 000 = $ 130 000
Текущо съотношение = 170 000 $ / 130 000 $ = 1,3
Бързо съотношение
Бързото съотношение е същото като текущото съотношение, с изключение на това, че разглежда само бързи активи, които лесно се ликвидират. Нарича се още съотношение на киселинен тест
Бърз коефициент = Бързи активи / текущи задълженияБързите активи изключват запасите и предплатените разходи.
Парично съотношение
Паричното съотношение отчита само тези текущи активи, които са незабавно на разположение за ликвидност. Паричното съотношение се счита за идеално, ако е 1 или повече.
Парично съотношение = (Парични средства + пазарни ценни книжа) / Текущи задължения# 2 - Коефициенти на рентабилност
Този тип формули за счетоводно съотношение показва ефективността на компанията при генерирането на печалби. Той посочва капацитета за печалба на бизнеса в съответствие с използвания капитал.
Коефициент на брутна печалба
Отношението на брутната печалба сравнява брутната печалба с нетните продажби на компанията. Той посочва маржа, спечелен от бизнеса преди оперативните му разходи. Представен е като% от продажбите. Колкото по-висок е коефициентът на брутна печалба, толкова по-печеливш е бизнесът.
Отношение на брутната печалба = (Брутни печалби / нетни приходи от операции) X 100Нетни приходи от операции = Нетни продажби (т.е.) Продажби (-) Връщания от продажби
Брутна печалба = нетни продажби - себестойност на продадените стоки
Цената на продадените стоки включва суровини, разходи за труд и други преки разходи
Пример
Zinc Trading Corp. има брутни продажби от $ 100 000, възвръщаемост на продажбите от $ 10 000, а цената на продадените стоки от $ 80 000.
Нетни продажби = $ 100 000 - $ 10 000 = $ 90 000
Брутна печалба = $ 90 000 - $ 80 000 = $ 10 000
Съотношение на брутната печалба = 10 000 $ / 90 000 $ = 11,11%
Работно съотношение
Оперативното съотношение изразява връзката между оперативните разходи и нетните продажби. Използва се за проверка на ефективността на бизнеса и неговата рентабилност.
Оперативен коефициент = ((Разходи за продадени стоки + оперативни разходи) / Нетни приходи от операции) X 100Оперативните разходи включват административни разходи, разходи за продажба и дистрибуция, разходи за заплата и др.
Съотношение на нетната печалба
Коефициентът на нетна печалба показва общата рентабилност, достъпна за собствениците, тъй като отчита както оперативните, така и неоперативните приходи и разходи. Колкото по-високо е съотношението, толкова повече възвръщаемост за собствениците. Това е важно съотношение за инвеститорите и финансистите.
Отношение на нетната печалба = (нетна печалба след данъци / нетни приходи) X 100Възвръщаемост на използвания капитал (ROCE)
ROCE показва ефективността на компанията по отношение на генерирането на печалба в сравнение със средствата, инвестирани в бизнеса. Той посочва дали средствата се използват ефективно.
Възвръщаемост на наетия капитал = (Печалба преди лихви и данъци / нает капитал) X 100Пример
R&M Inc. има PBIT от $ 10 000, общи активи от $ 1 000 000 и задължения от $ 600 000
Използваният капитал = $ 1 000 000 - $ 600 000 = $ 400 000
Възвръщаемост на използвания капитал = $ 10 000 / $ 400 000 = 2,5%
Печалба на акция
Печалба на акция показва печалбата на компанията по отношение на една акция. Полезно е за инвеститорите за вземане на решения във връзка с покупката / продажбата на акции, тъй като определя възвръщаемостта на инвестицията. Той също така действа като индикатор за деклариране на дивидент или емитиране на акции. Ако EPS е висок, цената на акциите на компанията ще бъде висока.
Печалба на акция = Печалба на разположение на акционерите на акции / Средно претеглени акции# 3 - Коефициенти на ливъридж
Тези видове счетоводни коефициенти са известни като коефициенти на платежоспособност. Той определя способността на компанията да изплаща дълговете си. Инвеститорите се интересуват от това съотношение, тъй като помага да се разбере колко платежоспособна е компанията, за да изпълни своите задължения.
Съотношение дълг / собствен капитал
Той показва връзката между общите дългове и общия собствен капитал на компанията. Полезно е да се измери лоста на компанията. Ниското съотношение показва, че компанията е финансово осигурена; високото съотношение показва, че бизнесът е изложен на риск, тъй като е по-зависим от дълговете за своите операции. Известно е още като предавателно число. Съотношението трябва да бъде максимум 2: 1.
Съотношение дълг към собствен капитал = Общо дългове / Общо собствен капиталПример
INC Corp. има общи дългове от $ 10 000, а общият й капитал е $ 7 000.
Съотношение дълг / собствен капитал = 10 000 $ / 7 000 $ = 1,4: 1
Съотношение на дълга
Съотношението на дълга измерва пасивите в сравнение с активите на компанията. Високото съотношение показва, че компанията може да се сблъска с проблеми с платежоспособността.
Съотношение на дълга = Общи задължения / Общо активиПатентовано съотношение
Той показва връзката между общите активи и средствата на акционерите. Той посочва колко от средствата на акционерите са инвестирани в активите.
Собствено съотношение = Акционерни средства / Общи активиСъотношение на лихвеното покритие
Съотношението на лихвеното покритие измерва способността на компанията да изпълни задължението си за плащане на лихви. По-високото съотношение показва, че компанията печели достатъчно, за да покрие лихвените си разходи.
Съотношение на лихвеното покритие = Печалба преди лихви и данъци / Разходи за лихвиПример
Duo Inc. има печалба от $ 1000 и емитира облигации на стойност $ 10 000 при 6%
Разходи за лихви = $ 10 000 * 6% = $ 600
Съотношение на лихвеното покритие = EBIT / разходи за лихви = $ 1000 / $ 600 = 1,7: 1
Така че настоящият EBIT може да покрие разходите за лихви 1,7 пъти.
# 4 - Съотношения на активност / ефективност
Коефициент на оборот на оборотния капитал
Той установява връзката между продажбите и нетния оборотен капитал. По-високото съотношение показва, че средствата на компанията се използват ефективно.
Коефициент на оборот на оборотния капитал = нетни продажби / нетен оборотен капиталСъотношение на оборота на запасите
Съотношението на оборота на запасите показва темпото, с което запасите се преобразуват в продажби. Полезно е за пренареждане на инвентара и за разбиране на цикъла на преобразуване.
Съотношение на оборота на запасите = Разходи за продадени стоки / Среден запасСъотношение на оборота на активите
Съотношението на оборота на активите показва приходите като% от инвестицията. Високото съотношение показва, че активите на компанията се управляват по-добре и това носи добри приходи.
Съотношение на оборота на активите = нетен приход / активиКоефициент на оборот на длъжниците
Коефициентът на оборот на длъжниците показва колко ефективно се събира стойността на кредитните продажби от длъжниците. Той показва връзката между продажбите на кредити и съответните вземания.
Съотношение на оборота на длъжниците = продажби на кредити / средни длъжнициПример
X Corp прави общи продажби от $ 6000 през текущата година, от които 20% са продажби в брой. Длъжниците в началото са $ 800, а в края на годината са $ 1600.
Кредитни продажби = 80% от общите продажби = 6000 $ * 80% = 4800 $
Средни длъжници = ($ 800 + $ 1600) / 2 = $ 1200
Съотношение на оборота на длъжниците = Продажби по кредити / Средни длъжници = $ 4800 / $ 1200 = 4 пъти
Заключение
Счетоводните коефициенти са полезни при анализа на резултатите и финансовото състояние на компанията. Той действа като еталон и се използва за сравнение между отрасли и компании. Те са нещо повече от цифри, тъй като помагат да се разбере стабилността на компанията. Помага на инвеститорите във връзка с оценката на акциите. За анализ на макро ниво могат да се използват съотношения, но за да се разбере правилно бизнесът, трябва да се направи задълбочен анализ.
