Формула за изчисляване на коефициента на оборот с фиксиран актив
Формулата за коефициент на оборот с фиксиран актив се използва за измерване на способността на компанията да генерира продажбите, като използва инвестициите в дълготрайни активи и се изчислява чрез разделяне на нетните продажби със средните дълготрайни активи.
Коефициентът на оборот на дълготрайните активи е мярка за ефективността на една компания и се оценява като възвръщаемост на инвестициите им в дълготрайни активи като имоти, машини и съоръжения. С други думи, той оценява способността на една компания ефективно да генерира нетни продажби от своите машини и оборудване. Формулата се представя като,
Коефициент на оборот с фиксиран актив = нетни продажби / средни нетни дълготрайни активиили
Оборот с дълготрайни активи = нетни продажби / (бруто дълготрайни активи - натрупана амортизация)
Стъпки за изчисляване на коефициента на оборот с фиксиран актив
Изчисляването на коефициента на оборота на дълготрайните активи може да се направи просто, като се използват следните стъпки:
- Стъпка 1: Първо, обърнете внимание на нетните продажби на компанията, които са лесно достъпни като ред в отчета за приходите и разходите.
- Стъпка # 2: След това средните нетни дълготрайни активи могат да бъдат изчислени от баланса, като се вземе средната стойност на началните и затварящите нетни дълготрайни активи. От друга страна, брутните дълготрайни активи и натрупаната амортизация също могат да бъдат уловени от баланса, за да се изчислят нетните дълготрайни активи чрез приспадане на натрупаната амортизация от брутните дълготрайни активи.
- Стъпка # 3: И накрая, изчисляването на коефициента на оборот на дълготрайните активи се извършва чрез разделяне на нетните продажби на нетните дълготрайни активи, както е показано по-долу.
Примери за съотношение на оборота с фиксиран актив
Нека да видим няколко прости до напреднали примера, за да го разберем по-добре.
Пример # 1
Нека разгледаме две независими компании X и Y, които произвеждат офис мебели и ги разпространяват на продавачите, както и на клиентите в различни региони на САЩ. Налична е следната информация за двете компании:
От горната таблица може да се изчисли следното,
Въз основа на горната информация изчислете коефициента на оборот на дълготрайните активи и за двете компании. Освен това сравнете и определете коя компания е по-ефективна при използването на дълготрайните си активи?
Според въпроса,
Среден нетен дълготраен актив за Дружество X = (Начални нетни дълготрайни активи + Затварящи нетни дълготрайни активи) / 2
Средният нетен дълготраен актив за Дружество Y = (Начални нетни дълготрайни активи + Затварящ нетен дълготраен актив) / 2
Следователно,
Коефициент на оборот на дълготрайни активи за компания X = нетни продажби / средни нетни дълготрайни активи
И така, от горното изчисление коефициентът на оборот на дълготрайни активи за компания X ще бъде:
Коефициент на оборот на дълготрайни активи за компанията Y = нетни продажби / средни нетни дълготрайни активи
И така, от горното изчисление коефициентът на оборот на дълготрайни активи за компания Y ще бъде:
Следователно, компанията Y генерира приходи от продажби от $ 3,34 за всеки долар, инвестиран в дълготрайни активи, в сравнение с компания X, която генерира приходи от продажби от $ 3,19 за всеки долар, инвестиран в дълготрайни активи. Въз основа на горното сравнение може да се каже, че компания Y е малко по-ефективна при използването на дълготрайните си активи.
Пример # 2
Нека вземем примера на Apple Inc. за изчисляване на коефициента на оборота на дълготрайните активи за фискалната година, приключила на 29 септември 2018 г. Според годишния отчет е налице следната информация:
Въз основа на горната информация изчисляването на коефициента на оборота на дълготрайни активи за Apple Inc. ще бъде както следва
Според въпроса,
Нетни дълготрайни активи за 2017 г. = Брутни дълготрайни активи (2017) - Натрупана амортизация (2017)
Нетни дълготрайни активи за 2018 г. = Брутни дълготрайни активи (2018) - Натрупана амортизация (2018)
Среден нетен дълготраен актив = (Нетни дълготрайни активи (2017) + Нетни дълготрайни активи (2018)) / 2
Коефициент на оборот на дълготрайни активи за Apple Inc. = Нетни продажби / Средни нетни дълготрайни активи
Следователно Apple Inc. генерира приходи от продажби от $ 7.07 за всеки долар, инвестиран в дълготрайни активи през 2018 г.
Калкулатор за формула за коефициент на оборот с фиксиран актив
Можете да използвате следния калкулатор
| Нетните продажби | |
| Средни нетни дълготрайни активи | |
| Формула с коефициент на оборот с фиксиран актив | |
| Формула за съотношение на оборота на фиксиран актив = |
|
|
Уместност и употреба
- Коефициентът на оборот на дълготрайните активи е важен от гледна точка на инвеститор и кредитор, които използват това, за да преценят колко добре една компания използва своите машини и оборудване за генериране на продажби. Тази концепция е важна за инвеститорите, тъй като може да се използва за измерване на приблизителната възвръщаемост на инвестициите им в дълготрайни активи.
- От друга страна, кредиторите използват съотношението, за да проверят дали компанията има потенциал да генерира адекватен паричен поток от новозакупеното оборудване, за да изплати заема, използван за закупуването му. Това съотношение обикновено е полезно в случая на производствената индустрия, където компаниите закупуват големи и скъпи съоръжения.
- Въпреки това, висшето ръководство на която и да е компания рядко използва това съотношение, тъй като разполага с вътрешна информация за данните за продажбите, покупките на оборудване и други подобни подробности, които не са лесно достъпни за външни лица. Ръководството предпочита да измерва възвръщаемостта на техните покупки въз основа на по-подробна и конкретна информация.
- Ако компанията е инвестирала твърде много в активите на компанията, тогава техният оперативен капитал ще бъде твърде висок. В противен случай, ако компанията няма достатъчно инвестиции в активите си, тогава компанията може да загуби продажби, което ще навреди на нейната рентабилност, свободен паричен поток и в крайна сметка цената на акциите. Като такова е важно ръководството да определи точния размер на инвестицията във всеки от своите активи.
- Това може да се направи чрез сравняване на съотношението на компанията с това на други компании от същия бранш и да се анализира колко други са инвестирали в подобни активи. Освен това, компанията може също така да проследи колко са инвестирали във всеки актив всяка година и да начертае модел за проверка на годишната тенденция.
