Определение на запасите от стойност
Value Stock е акция, която има потенциал да се продава на по-висока цена, но поради неблагоприятното състояние на компанията на пазара, акцията се търгува на по-ниска цена от действителната й стойност въз основа на нейните печалби, дивидент или продажби.
Обяснение
От съществено значение е да се разбере, че присъщата стойност на акцията (справедлива стойност) не е непременно пряко свързана с текущата пазарна цена. Оценката на дадена акция зависи от нейното търсене и предлагане на пазара и ако има голямо търсене на пазара, цената на акцията ще се увеличи и ако компанията няма добри бъдещи аспекти, тогава цената от запаса ще намалее.
И така, запасът от стойност е такъв, който в момента се продава под неговата справедлива стойност, където справедливата стойност може да бъде изчислена, като се използват различни мерки като съотношение цена към печалба, съотношение цена към балансова стойност Има ситуации, когато прогнозираните печалби са по-ниски, или можем да кажем, че насоките, дадени от компанията, са по-ниски, поради което пазарът има песимистично виждане за дългосрочното начинание на компанията и следователно цената на акцията пада и скоро, когато компанията е извън всички слухове и показва добра печалба, след което цената на акцията се увеличава.
Значение
Стойността на акциите се закупува на изгодна цена, тъй като положението на компанията на пазара намалява и компанията не може да се представи най-добре. Тъй като пазарът разбира потенциала на акциите, цената на акцията ще се увеличи и инвеститорите ще могат да спечелят значителна възвръщаемост. Инвеститорите залагат онази неефективност, която им дава възможност за значителна печалба. Инвеститор, който търгува с ценни книжа, знае, че търгува на цена, по-ниска от тяхната, и ще спечели, когато цената на акцията се увеличи.
Методи за определяне на запас от стойност
Един от най-често използваните методи за определяне на това каква трябва да бъде оценката на дадена компания е използването на различни финансови коефициенти. Няколко често срещани съотношения са съотношението цена-печалба, цена-продажба и съотношение цена-книга. Тъй като често се установява, че акционерните дружества са изплащали дивиденти през последните години, така че дивидентният модел за отстъпка е най-добрият метод за оценка. Инвеститорите могат да изчислят съотношението PE и като вземат Avg PE съотношение за предходните 5 години, за да преценят дали търговията с акции с отстъпка по отношение на вътрешната стойност или не, а също така, инвеститорът може да изчисли вътрешната стойност с помощта на различни онлайн калкулатори и да сравнява с действителните цени на пазара.
Примери за запас от стойност
Нека анализираме това с примера на VR филми; имаше време през юни 2019 г., когато имаше само купувачи на този запас; по това време цената на акциите беше 90,00 рупии, а през август 2019 г. имаше само продавачи на тази акция, преобладаващата цена на пазара беше 171,25 рупии. Инвеститорите бяха достатъчно мъдри, за да проучат този запас и направиха пазарен ход.
По същия начин, в случай на Binani Industries Ltd, акциите му се допря до 52 седмично дъно на Rs 5.70 на 31 -ви октомври 2019 г. На следващия ден, 1 -ви ноември 2019 г. е имало само купувачи на пазара за този състав, а преди това , имаше ситуация, че всички инвеститори продаваха тези акции. Същата ситуация се случи и в случая с Ansal Properties and Infrastructure Ltd.
Стойност на акциите спрямо растежа
Доброто портфолио е такова, което има комбинация от двата вида акции. Ползата от диверсификацията може да се разгледа и при двата запаса.
# 1 - Значение - запасът от растеж е този, който е на успешна компания, която има значителен потенциал за растеж в близко бъдеще. Очаква се компанията да има ниво на печалба по-високо от средния темп на растеж в отрасъла. За тези запаси се казва, че са запаси за растеж, докато стойността на запасите в момента е определена като подценена в сравнение с тяхната присъща стойност или основната им стойност.
# 2 - Съотношение на печалбата от цената - Пазарната цена на акцията / миналата година EPS. В случай, че прогнозното съотношение на PE е по-голямо от текущото съотношение на PE, тогава запасът се счита за стойностен запас. Растежът на запасите обаче има нисък коефициент на прогнозирано PE в сравнение с текущия коефициент на PE поради деноминационния фактор на EPS.
# 3 - Очаквания на инвеститора - Инвеститорът инвестира в стойностни акции, вярвайки, че цената на една акция ще се увеличи, когато по-широкият пазар признае пълния си потенциал. За разлика от това, инвеститорите с прираст на акции смятат, че ще има висока печалба от акции, независимо от пазарните условия.
# 4 - Възвръщаемост - И двата вида акции са гарантирани да получат възвръщаемостта за бъдещо поскъпване на капитала. Също така такива инвеститори получават дивидент в замяна. Едновременно с това компаниите за растеж не плащат много дивиденти с убеждението, че инвестирането на излишните средства в бизнеса е жизнеспособна възможност за разширяване и растеж, вместо да се разпределят дивидентите.
# 5 - Ниво на риск - Растежът на акциите носи по-висок риск, който се води от сравнително висока волатилност и се движи от волатилността, цената на акциите е по-висока в сравнение с основите на компанията. Напротив, сравнително по-безопасен залог е да се инвестира в стойностен запас, който е скъп в сравнение с равнопоставения запас. Следователно има сравнително по-малка търговия с акции и следователно по-малка волатилност.
Заключение
Диверсифицираният портфейл е най-добрият портфейл за инвестиции. Инвеститорите могат да получат експозиция към портфолиото от смесени фондове, където стойността на акциите и запасите от растеж са събрани за максимална възвръщаемост. Инвеститорите трябва да се съсредоточат върху инвестирането на стойност, което включва закупуване на компания на цена, по-ниска от вътрешната стойност, и продажбата й, когато цената достигне стойността си.
