Определение за толерантност към риск
Толерантността към риска се определя като размера на риска, който инвеститорът може да понесе, преди да реши да излезе от пазара и обикновено зависи от финансовото състояние на инвеститора, вида, предпочитанието на класа активи, времевия хоризонт и целта на инвестициите. Инвеститорът трябва да има разбиране за толерантността към риска; в противен случай те могат да видят голямо движение в стойността на инвестицията и паника, което може да доведе до продажба в грешното време.
Топ 5 ключови фактора, засягащи толерантността към риска
Нека обсъдим Топ 5 ключови фактора, които влияят на толерантността към риска при инвестиране.
# 1 - Финансова ситуация
Финансовото състояние на инвеститора е първият и най-важен фактор, който влияе върху толерантността на инвеститора към риска. Размерът на парите, които инвеститорът може да си позволи да загуби, до голяма степен се влияе от това колко пари инвеститорът трябва да отдели, след като се погрижи за основните си нужди. Заможният инвеститор има толерантност към висок риск, тъй като вложените пари не са нещо, от което той / тя зависи от ежедневните нужди. По-малко заможният инвеститор ще може да рискува по-малко пари, тъй като това може да са всички спестявания, които имат.
# 2 - Тип на инвеститора
На пазара има няколко вида инвеститори с различни профили на риска. Например опитен и чест инвеститор на пазара ще може да понесе повече риск, тъй като е видял много нестабилност на пазара и знае как работи пазарът. От друга страна, някой нов може да не е в състояние да се справи с голямо количество недостатъци в портфолиото, тъй като няма много опит на пазара.
# 3 - Предпочитание за клас активи
Има инвеститори, които имат склонност към определен клас активи. Някои може да са пламенни инвеститори в акции; някои може да предпочетат дълг, други може да са по-удобни за f & o. инвеститорите, които предпочитат определен клас активи, може да са готови да толерират нисък риск, когато преминат от любимия си клас активи. Това се вижда до голяма степен, когато инвеститорът премине от относително по-безопасен клас активи към относително по-рисков клас активи.
# 4 - Хоризонт на времето
Времевият хоризонт е много важен фактор за оценка на толерантността на риска на инвеститора. Този момент е свързан и с класовете активи, тъй като инвеститорите в различни класове активи реагират по различен начин на по-дълги или по-кратки времеви хоризонти. Например инвеститорите в акции с по-дълъг хоризонт са по-толерантни към риска, тъй като е известно, че акциите осигуряват превъзходна възвръщаемост за по-дълги периоди. Въпреки това, дълговият инвеститор трябва да се справя с риска от лихвените проценти, както и с риска от реинвестиране, колкото повече се увеличава времето. Следователно те биха предпочели по-кратък времеви хоризонт.
# 5 - Цел на инвестицията
Толерантността към риск на инвеститора зависи и от целта, за която той / тя прави тази инвестиция. Това е свързано до голяма степен със настроението на инвеститора. Инвеститор, който пести за финансови цели като образование или брак на деца, може да е готов да намали риска. От друга страна, инвеститор, инвестиращ в чуждестранна ваканция или нова кола, може да поеме по-голям риск, тъй като тези цели са по-скоро материалистични, отколкото необходими.
Видове толерантност към риск
Толерантността към риска може да бъде разделена на следните видове.
# 1 - Агресивен
Агресивните рискови инвеститори са тези, които са добре запознати с пазара. Те са в състояние да поемат големи количества риск и да видят големи низходящи движения в портфолиото си. Техните характеристики обикновено включват богатство, дългосрочни хоризонти и опит на пазара. Инвеститорите с агресивна толерантност към риск обикновено избират по-рискови класове активи като акции и получават по-добра възвръщаемост, когато пазарът се представя добре. Те са имунизирани срещу панически продажби по време на криза на пазара.
# 2 - Умерен
Инвеститорите с умерен риск са относително по-малко толерантни към риска. Те са в състояние да поемат известен риск и обикновено имат определен процент, до който могат да видят портфейла си в загуби. Те инвестират част от парите си в по-рискови активи като акции, а останалите в по-безопасни активи като дълг или злато. Те обикновено поемат разпределение на активите 50/50 между рискови и безопасни активи. Ако пазарът се представя добре, те се прибират с по-малка възвръщаемост от агресивните инвеститори, но по време на спадове на пазара портфейлът им също понася по-ниски загуби.
# 3 - Консервативен
Консервативните инвеститори са инвеститорите с най-нисък риск на пазара. Те едва ли са в състояние да поемат риск и да се заемат с най-сигурните активи, които могат да намерят. Те не са загрижени за факта, че ниският риск би означавал по-ниска възвръщаемост. Те са по-загрижени за избягване на загуби, отколкото за получаване на по-добра възвръщаемост. Такива инвеститори обикновено отиват за активи като банкови FD, PPF и др., Където смятат, че могат да гарантират капиталова защита.
Динамична толерантност към риск
Както прочетохме по-горе, инвеститорите се класифицират в три широки категории въз основа на това колко рискове могат да поемат. Тази класификация се основава на голям брой фактори, някои от които са изброени по-горе. Практически погледнато, един или множество фактори, касаещи инвеститор, могат да се променят, което може да накара неговата / нейната толерантност към риск да се измести от една категория в друга. Например, човек може да намери високоплатена работа, която да го накара да поеме по-голям риск. Или някой, който продължава да инвестира редовно на пазара, може да започне да разбира функционирането на пазара и да стане по-уверен в поемането на по-големи рискове. От друга страна, огромен непредвиден медицински разход може да накара инвеститора да играе по-безопасно с останалите си финансови активи и да приеме по-нисък риск.
Заключение
Толерантността към риск е много важна концепция в света на инвестициите. Инвеститорите трябва да имат ясно разбиране за това колко рискове могат да поемат, за да могат да изберат подходящо своите класове активи. Те трябва да вземат предвид всички приложими фактори, за да стигнат до това решение.
От друга страна, инвестиционните мениджъри трябва да разберат и рисковия профил на инвеститорите, за да могат да инвестират парите си в активи, с които биха се чувствали добре. Те трябва да се уверят, че се придържат към инвестиционната стратегия, която преди това са съобщили на инвеститорите.
Толерантността към риска може да се промени с течение на времето, тъй като факторите, които го влияят, са динамични.
