Какво е Stop-Loss Order (Stop Order)?
Поръчка Stop-Loss е усъвършенствана версия на компютърно активиран инструмент за търговия, който е разрешен най-вече от брокери, така че търговията се извършва за конкретна акция, ако се получат само предварително определени ценови нива по време на търговията и такъв тип поръчки са предназначени само за минимизиране тежестта на загубите на инвеститорите. Тази поръчка гарантира висока вероятност за инвеститора да постигне предварително определена входна или изходна цена. Това се използва от инвеститорите, тъй като им помага да ограничат загубите и да заключат печалбите. След като тази цена премине определената входна или изходна точка, стоп поръчката се преобразува в пазарна.
Метод за изчисляване на нареждане Stop-Loss
# 1 - Метод на процента
Нека помислим, че се чувствате комфортно с загубата на 10% от стойността на вашия дял на Apple, и помислете, че сега се търгува на 100 долара. След това бихте задали стоп-лос поръчка при (100 * 10%) = 10 = 100 - 10 = 90
# 2 - Метод за поддръжка
Методът за подкрепа се основава на технически показатели, а също и на текущата тенденция, тъй като инвеститорът определя ниво на подкрепа и поставя стоп-лос поръчка на тази цена. Например инвеститорът смята, че методът за поддръжка на акциите на Apple е 80 долара. Тогава поръчката за стоп-лос също ще бъде зададена на това ниво.
# 3 - Метод на Плъзгаща средна стойност
Методът на пълзящата средна изчислява пълзящата средна обикновено за по-дълъг период от време и след това на базата на това поставя заповед за стоп-лос под това ниво. Плъзгащата средна стойност на Apple е 80 долара; след това, в метода на плъзгащата се средна, стоп поръчката може да бъде направена на $ 79.
Примери
Пример # 1
Да предположим, че притежавате сто акции на Apple и сте закупили акцията на цена от $ 100 на акция. Очакванията са, че делът може да достигне $ 120 през следващия месец, но не искате да рискувате той да тръгне по друг начин.
Поискате от вашия брокер да направи стоп поръчка от $ 90. В този случай, ако запасите се увеличат, всички печалби ще бъдат реализирани от вас. Но ако запасът падне и достигне $ 90, поръчката автоматично ще бъде пазарна и ще бъде пусната.
Не е необходимо поръчката да бъде направена на $ 90; може също да се случи, че ще бъде пуснато или $ 89, или $ 91 въз основа на пазарните условия.
Пример # 2 - Портфолио
Размерът на портфолиото ви е 1 000 000 щатски долара, а рискът, който сте готови да поемете, е 1%. Общият риск за вашия портфейл, който сте готови да поемете, е 1%, което сумира общата сума на $ 1000. Размерът на позицията е $ 12 500. Това е общият размер на риска, който сте готови да поемете.
Поръчката за стоп-лос се поставя на 8%, а текущата цена на акцията е $ 50. Като се има предвид поръчката за стоп-загуба от 8%, цената на акцията и рискът, който сте готови да поемете, са $ 46 на акция. Това е общият размер на загубата на акция при $ 4.
Вместо стоп-загуба, ако защитата беше върху печалбата, тогава при 20%, общата печалба щеше да бъде $ 60. По същия начин, при 30%, това би било 65 долара, а при 40% - 70 долара.
Ето как се изчисляват стоп-загубите или печалбите въз основа на общата сума на портфейла и риска, който сте готови да поемете.
Предимства
Един важен момент, който трябва да обсъдите, преди да се запознаете с предимствата на стоп поръчката, е, че предимството за един търговец може да бъде недостатък за другите.
- Мониторинг: Най-важното предимство на стоп поръчката е, че не трябва да се следи. Инвеститорът не трябва непрекъснато да проверява как се представят акциите. Това е полезно в ситуации, когато инвеститорът е на почивка или някакво действие, което му пречи да проверява запасите за продължителен период от време.
- Защита от недостатък: Когато цените паднат, стоп поръчка помага на инвеститора да заключи загуби и предотвратява инвеститора да понесе допълнителни загуби.
- Известен риск: стоп-лос поръчката работи на предварително определена цена и по този начин инвеститорът знае колко риск ще поеме, ако понесе загуби. Това е важно за управлението на парите. Инвеститорът може също да разбере съотношението риск-печалба. Това съотношение помага при изчисляването на риска, който сте готови да търгувате за потенциалната печалба.
- Разходи: Няма допълнителни разходи за извършване на стоп-лос поръчка. Комисионната се начислява само при достигане на цената. След това поръчката се преобразува в пазарна поръчка и покупката / продажбата е завършена.
- Цел: Тези поръчки помагат за изкореняване на финансовите пристрастия и позволяват на инвеститорите да търгуват по инвестиционни цели, а не емоционална привързаност.
Недостатъци
- Нестабилен пазар / колебания на пазара: Стоп цената е предварително определена цена. Когато пазарът е нестабилен, стоп цената може да бъде активирана, когато не е била предназначена поради краткосрочните колебания.
- Гаранция на цената: Както беше обсъдено по-горе, след като заповедта за стоп-лос се активира, тя се превръща в пазарна. В случай, че пазарът пада бързо, няма гаранция, че загубите ще бъдат заключени на предварително определената цена. Ще бъде различно и загубите ще бъдат по-големи от очакваните.
- Поръчките със спиране на загуби могат да предизвикат бързо разпродаване на ценни книжа по време на пазарен срив. Те допринесоха за бързите разпродажби и срива на фондовия пазар през 2008 г. Тъй като цените започнаха да падат през октомври 2008 г., се задейства стоп загуба. Това заля пазара с поръчки за продажба, което накара цените да намалят допълнително. Когато търсенето изпреварва предлагането, цените са склонни да падат бързо. Цикълът на падащите цени и задействането на стоп загубата ще увеличи стръмността в случай на спад на пазара.
