Определение на кредитния риск
Кредитният риск се отнася до вероятността от загуба поради неуспех на кредитополучателя да не изплати заема или да изпълни дългови задължения. С други думи, той се отнася до възможността заемодателят или кредиторът да не получи основния и лихвения компонент на дълга, което води до прекъснат паричен поток и увеличени разходи за събиране.
Освен това, той обхваща и други подобни рискове, като например рискът емитентът на облигации да не може да извърши плащане по време на падежа си или рискът, произтичащ от невъзможността на застрахователната компания да плати вземането. За да намалят кредитния риск, заемодателите обикновено използват различни техники за кредитен мониторинг, за да оценят доверието на бъдещия кредитополучател.
Видове кредитен риск
Тя може да бъде категоризирана широко в три вида - риск от неизпълнение на кредита, риск от концентрация и риск за държава. Сега нека да разгледаме всеки от тях поотделно:
# 1 - Риск по кредитно неизпълнение
Рискът от неизпълнение на кредита покрива вида загуба, която е понесена от заемодателя или когато кредитополучателят не е в състояние да изплати изцяло сумата, или когато кредитополучателят вече е 90 дни след падежа на изплащането на дълга. Този тип кредитен риск влияе върху почти всички финансови транзакции, които се основават на кредит като ценни книжа, облигации, заеми или деривати. Рискът от неизпълнение на кредита е причината, поради която всички банки извършват задълбочен кредитен опит на потенциалните си клиенти, преди да им одобрят кредитни карти или лични заеми.
# 2 - Риск от концентрация
Рискът от концентрация е видът риск, който произтича от значителна експозиция към дадено лице или група, тъй като всяко неблагоприятно събитие ще има потенциал да причини големи загуби на основните операции на банката. Рискът от концентрация обикновено е свързан със значителна експозиция към една компания или отрасъл или физическо лице.
# 3 - Риск за страната
Държавният риск е видът риск, който се наблюдава, когато суверенна държава спира плащанията за задължения в чуждестранна валута за една нощ, което води до неизпълнение. Рискът за страната се влияе главно от макроикономическите резултати на дадена държава, докато политическата стабилност на страната също играе ключова роля. Рискът за страната е известен още като суверенен риск.
Формулата на кредитния риск
Един от най-простите методи за изчисляване на загубата на кредитен риск е формулата за очакваната загуба, която се изчислява като произведение на вероятността от неизпълнение (PD), експозиция при неизпълнение (EAD) и една минус загуба е дала неизпълнение (LGD). Математически се представя като,
Очаквана загуба = PD * EAD * (1 - LGD)Пример # 1
Нека приемем, че кредит от $ 1 000 000 е отпуснат на компания преди една година. През текущата година компанията започна да изпитва някои оперативни затруднения, водещи до криза на ликвидността. Определете очакваната загуба за експозицията, ако компанията по подразбиране. Моля, обърнете внимание, че зададената загуба е 55%.
Като се има предвид,
- Експозиция по подразбиране, EAD = $ 1 000 000
- Вероятност за неизпълнение, PD = 100% (тъй като се приема, че компанията е по подразбиране)
- Загуба по подразбиране, LGD = 68%
Следователно очакваната загуба може да се изчисли, като се използва горната формула като,
= 100% * 1 000 000 $ * (1 - 55%)
Очаквана загуба = $ 450 000
Следователно очакваната загуба за тази експозиция е 450 000 $.
Пример # 2
Нека приемем, че ABC Bank Ltd е отпуснала заем от 2 500 000 долара на компания, която се занимава с бизнес с недвижими имоти. Според вътрешната рейтингова скала на банката компанията е оценена на А, като се вземе предвид цикличността, наблюдавана в бранша. Вероятността за неизпълнение и загуба са дали неизпълнение, съответстващо на вътрешния рейтинг, е съответно 0,10% и 68%. Определете очакваната загуба за ABC Bank Ltd въз основа на дадената информация.
Като се има предвид,
- Експозиция по подразбиране, EAD = $ 2 500 000
- Вероятност за неизпълнение, PD = 0,10%
- Загуба по подразбиране, LGD = 68%
Следователно очакваната загуба може да се изчисли, като се използва горната формула като,
= 0,10% * 2 500 000 $ * (1 - 68%)
Очаквана загуба = $ 800
Следователно очакваната загуба за ABC Bank Ltd от тази експозиция е 800 $.
Предимства
- Силното управление на кредитния риск подобрява способността за прогнозиране и прогнозиране, което помага при измерването на потенциалния риск при всяка транзакция.
- Банките могат да използват модели на кредитен риск за оценка на нивото на кредитиране, което може да бъде финансирано за потенциални или нови кредитополучатели.
- Може да се използва като алтернатива на традиционните стратегии и техники за ценообразуване и опции за хеджиране.
Недостатъци
- Въпреки че разполагат с няколко количествени техники за измерване на кредитния риск, кредиторите трябва да прибегнат до някои преценки, тъй като все още не е възможно да се оцени научно целият риск.
- Силното управление на риска може да бъде много скъпа работа.
- Налице са множество модели на кредитен риск и като такива е трудно кредиторите да решат кой да използват. Обикновено заемодателите използват един от моделите и вземат един модел, подходящ за всички, което е фундаментално погрешно.
Заключение
Повечето от банките са подобрили управлението на кредитния си риск чрез използване на иновативни технологии. Подобни иновации подобриха способността на банките да измерват, идентифицират и контролират кредитния риск като част от прилагането на Базел III.
