Какво е съотношението на разходите на взаимния фонд?
Коефициентът на взаимните фондове е разходите, които фондът начислява спрямо средната стойност на активите през съответния период и се измерва в проценти. Таксите включват разходи за управление, консултантски такси, пътни разходи, консултантски такси, но разходите за посредничество при търговия с изключени.
Обяснение
Съотношението на разходите на взаимния фонд е съотношение, поддържано за разходите, използвани за управление на взаимния фонд. Разходите са най-големият проблем във взаимните фондове. Тези разходи, когато са високи, могат да изчезнат за възвръщаемостта на инвеститора. Освен това високите разходи са причина за по-ниската производителност на някои взаимни фондове.
Има два компонента, които правят тези разходи, първият е първоначалният разход, свързан с установяването на схема по даден фонд, и второ, това са текущите повтарящи се разходи. Постоянните повтарящи се разходи са представени от съотношението на разходите, известно също като съотношение на разходите за управление. Това съотношение включва разходите за наемане на технически квалифицирани инвестиционни анализатори, административни разходи, свързани с реклама разходи за промоция и поддръжка на фондовете по схемата.
Как да изчислим?
Съотношението на разходите на взаимния фонд се изчислява чрез разделяне на общия разход на средната стойност на портфейла. Понякога според търсенето на компаниите тя може да бъде изчислена или изразена като единица и следователно в този случай първо се изчислява Нетната стойност на активите за началото на годината и Нетната стойност на активите в края на годината и след това средната стойност на нетната стойност на активите за началото на годината и нетната стойност на активите в края на годината се разделя на разходите за единица.
Примери
Началната нетна стойност на активите на взаимния фонд (NAV) е 20 $, а крайната нетна стойност на активите (NAV) е 24 $. Разходът за единица е $ 0,5. Годишната покупка на фонда е $ 2500, а годишната му продажба е $ 4200.
Тук съотношението на разходите се изчислява чрез намиране на средната стойност на началната нетна стойност на активите (NAV) и затваряне на нетната стойност на активите (NAV).
Решение:
Средната стойност на началната нетна стойност на активите (NAV) и крайната нетна стойност на активите (NAV) е (20 + 24) / 2, т.е. 22 .
- = 0,5 $ / 22 $
- = 2,27%.
Следователно съотношението е 2,27%, което означава, че инвеститорът ще получи възвръщаемостта, след като извади този процент от действителната си възвръщаемост.
Как да тълкувам това съотношение?
Съотношението на разходите на взаимния фонд е индикация за инвеститорите относно възможностите, свързани с възвръщаемостта на взаимните фондове. Винаги, когато по това време се прави инвестиция чрез взаимни фондове, възвръщаемостта, която инвеститорите печелят, обикновено е доходността минус съотношението на разходите; следователно, той играе много важна роля в това. Винаги се смята, че това съотношение е по-ниско. Инвеститорите трябва да разберат, че колкото по-висок е коефициентът, толкова по-ниска възвръщаемост трябва да очакват. Всъщност тя играе важна роля и при вземането на решения.
Значение
Съотношението на разходите на взаимния фонд играе изключително важна роля за инвеститорите, които искат да инвестират в взаимните фондове. Оценката на това съотношение може да предскаже броя на възвръщаемостта, която инвеститорите могат да получат. Това е индикация за разходите, които Взаимният фонд ще направи, за да запази запасите си, както и за консултантските услуги. Колкото по-малко е съотношението, толкова по-добра би била инвестицията в този взаимен фонд.
Ползи
- Помага да се посочат инвеститорите относно очакваната им възвръщаемост.
- Това съотношение е полезно за изчисляване на разходите, които трябва да бъдат направени от инвеститорите, и което също може да бъде наблюдавано.
- Експертите са наети да направят всички изчисления на съотношението на разходите. Следователно това е много надежден и добър инструмент за вземане на решения.
- Разходите са най-големият проблем на взаимните фондове. Ако тези разходи са високи, това може да обезкуражи инвеститорите; следователно винаги е препоръчително да проверите коефициента на разходите преди да инвестирате.
Ограничения
- Инвеститорите трябва не само да разчитат на съотношението на разходите на взаимния фонд, но има и други фактори, които могат да решат и да повлияят на възвръщаемостта им от портфейла.
- Фондовите къщи трябва да направят добър опит да намалят съотношението на разходите си, тъй като е препоръчително и от гледна точка на инвеститора съотношението на разходите да е най-малко.
- Експертите, които са наети да изчисляват съотношението на разходите на взаимния фонд, обикновено са много високи и за да бъдем по-сигурни, това се превръща в необходимост от фондовите къщи да наемат експертите, които да свършат работата, и по този начин това също влияе върху възвръщаемостта от взаимния фонд.
- В някои къщи с фондове разходите не се управляват напълно и тогава разходите за реклама и разходите за реклама са толкова по-високи в тези къщи, че инвеститорите стават крайни страдащи.
- Неуправляваните разходи трябва да се погрижат от ръководството, тъй като инвеститорите са длъжни да платят размера на съотношението на разходите от тяхната възвращаемост.
Заключение
Няма никъде безплатен обяд. Това също е вярно изявление за инвестицията, направена във взаимни фондове. Както в случай на някакво заболяване, ние посещаваме лекари и лекарите ни начисляват такси. По същия начин къщите на взаимните фондове ни помагат да поддържаме инвестициите си и те ще начисляват определена такса и тази такса. Съотношението на разходите за взаимен фонд е точно колко инвеститорът трябва да плаща всяка година, за да поддържа инвестицията си във фондовите къщи. Фондовите къщи трябва да поддържат съотношението на разходите по-малко, за да могат да насърчават инвеститорите да инвестират във взаимни фондове.
