Портфолио мениджър Значение
Портфолио мениджърът е изпълнителен директор, който отговаря за вземането на инвестиционни решения и управлението на инвестиционни портфейли с основната цел да отговори на финансовите и свързаните с инвестициите цели на клиентите и да работи за максимална полза за клиента с минималния възможен риск.
По-долу е даден списъкът с функции, роли и отговорности на портфейлен мениджър:
- Решаване на най-добрия инвестиционен план за дадено лице въз основа на неговите предпочитания, възраст, апетит за риск, ниво на доходи и т.н.
- Обучете инвеститора за видовете налични инвестиции, очакваната възвръщаемост и свързаните рискове.
- Поддържайте връзка с клиента и го поддържайте редовно актуализиран.
- Бъдете прозрачни и честни с клиента.
- Умейте да вземате добри решения в точното време.
- Бъдете в течение с последните промени във финансовата област.
- Създайте персонализиран инвестиционен план, вместо да предлагате подобен план като този на предишен клиент, тъй като хората се различават.
- Те трябва да бъдат безпристрастни към определена инвестиция, не трябва да търсят по-високи комисионни, но трябва да работят в интерес на клиентите.
- Те трябва да следят от време на време колебанията на пазара и трябва да могат да насочват инвеститора по съответния начин.
Освен всичко това, те трябва да пояснят на инвеститора, че независимо от това колко планиране е направено, биха възникнали неизбежни обстоятелства, които могат да възникнат в хода на инвестицията и че инвеститорът трябва да е готов и да разполага с достатъчно средства, за да се справи със същото.
Какво точно прави един мениджър на портфолио?
Можем да разделим процеса на управление на портфейла на шест фази / стъпки:
Стъпка 1: Определете целта на клиента.
Стъпка 2: Изберете най-подходящия клас активи.
Стъпка 3: Провеждане на стратегическото разпределение на активите, т.е. задаване на тегла за подходящите класове активи.
Стъпка 4: Провеждане на тактическо разпределение на активите - Това се отнася до коригиране на тежестите в портфейла.
Стъпка 5: Управление на риска.
Стъпка 6: Измерване на ефективността с помощта на модела за определяне на капитала на капитала. Това може да стане чрез изчисляване на алфа (α) - очаквана възвръщаемост, бета (β) - систематичен риск и остатъчен риск.
След като научихме основните отговорности на мениджъра, уведомете ни някои от качествата, които мениджърът на портфолио трябва да притежава, за да се представя добре:
- Способност за комуникация, т.е. силни комуникативни умения
- Очакването на пазарните резултати
- Търпение
- Решителност
- Способност за генериране на идеи
- Самоустойчивост
- Състезателен дух
- Емоционален баланс
- Аналитична способност
Видове мениджър на портфолио
Следват типовете портфейлни мениджъри.
# 1 - Бази на клиенти, които обслужват
- Индивидуални клиенти
- Институционални клиенти
Независимо от типа на клиентите, които обслужват, основната цел не се променя. Би било да се задоволят нуждите и финансовите цели на съответната клиентела.
# 2 - Въз основа на подход
- Активен подход - мениджър с активен подход би бил агресивен и би се опитал да победи възвръщаемостта на пазара.
- Пасивен подход - мениджър с пасивен подход, той обикновено предпочита да купува акции, които отразяват пазарните резултати, т.е. пазарен индекс. Когато се следва такъв подход, инвеститорите очакват възвръщаемост, еквивалентна на тази на пазарния индекс.
Пример за портфейлен мениджър
Нека разберем функцията на портфейлен мениджър с помощта на цифров пример:
Има портфейлен мениджър, кажете, че К. К има опит в управлението на инвестиционни портфейли и смята, че може да следва правилна стратегия и да постига резултати, а не просто да следва пазарния индекс. Той е мениджър, който следва активен подход, или можем да кажем, че е агресивен портфейлен мениджър.
Решение:
Изчисляването на стойността на портфейла ще бъде -
Според изискванията и апетита за риск на клиентите на K, той може да управлява от един инвестиционен посредник в друг, поддържайки общата стойност на портфейла.
Предимства на портфолио мениджъра
Управлението на портфейла от мениджър помага за:
- Избягване на бедствия при инвестиции.
- Намаляване на рисковете чрез намаляване на нестабилността в портфейла.
- Оптимално разпределение на средствата.
Важни точки
Различните инвестиционни стилове, използвани от мениджъра, са както следва:
| Базиран на | Тип | |
| Капитализация | Малка капачка | Голяма капачка |
| Фокус | Стойност | Растеж |
| Приближаване | Активен | Пасивен |
| Търговия | Импулс | Противоположно |
Разлики между финансов съветник и портфейлен мениджър
Термините „финансов съветник“ и „портфейлен мениджър“ често се използват синонимно. Но има разлики между двете. Нека сега научим разликите:
| Точка на разликата | Финансови съветници | Портфолио мениджъри | ||
| Роля | Те не подкрепят дългосрочните финансови цели на клиента. Финансовите съветници предлагат клиенти въз основа на тяхното финансово състояние. | Работата на портфейлния мениджър е да се грижи за финансовите и инвестиционни цели на клиента. | ||
| Мито | Финансовите съветници нямат правно обвързани от доверие към клиента. | Те са правно обвързани от доверие, за да действат в най-добрия интерес на клиента. | ||
| Такса | Те печелят такси и комисионни въз основа на продуктите, които се продават на клиента от тях. | Те получават такса въз основа на процента на управляваните от тях активи. | ||
| Управление | Те понякога могат да бъдат принудени да надменят, за да увеличат своите. | Тъй като не получават комисионна, те не се опитват да препродават продукти, които не са полезни за клиента на продукти, които не са в техен интерес. |
В действителност инвеститорите предпочитат портфейлните мениджъри пред финансовите съветници за управление на своите периодични доходи, ползи и спестявания.
Заключение
В обобщение, изпълнението на ролята на портфейлен мениджър е много рисковано предизвикателство, но в същото време предлага адекватни награди. Той предлага широк спектър от предизвикателства, както и възможности за растеж, печелене и учене. Човек с готовност да поеме рискове и готовност да отдели много време за проучване, с усет към финансовите пазари и със способност да анализира, може да следва подходящи курсове, които му позволяват да стане мениджър на портфейл.
