Какво представлява инвестиционният хоризонт?
Инвестиционният хоризонт описва срока на инвестиционния портфейл или ценна книга, за който инвеститорът вероятно ще държи преди да го продаде. Инвеститорът може да инвестира в ценните книжа от няколко дни или часове до няколко години до няколко десетилетия в зависимост от нуждата от средства и рисковата способност на инвеститора.
Обяснение
Инвестицията също се основава на анализ и проучване на ценните книжа. Също така е вероятно инвеститорът да иска да инвестира за по-дълго време, но срокът на портфейла е по-кратък. Инвеститорите могат също да ликвидират инвестицията в средата поради непрекъсната загуба от портфейла. Това се нарича пробив в инвестиционния хоризонт. Пенсионният план, осигурителните фондове и други подобни инвестиции са примери за инвестиционни планове. Колкото по-високо е времето на инвестиция, толкова по-висок е рискът и възвръщаемостта, докато по-краткото време на инвестицията определя по-нисък риск и възвръщаемост от инвестицията, което е отразено и може да се разбере от диаграмата и примера, даден по-долу.
Видове
Има три вида инвестиционен хоризонт, наречен краткосрочен, средносрочен и дългосрочен:
# 1 - Краткосрочно
В този хоризонт срокът за задържане на инвестицията е по-кратък; може да варира от няколко часа до няколко месеца. Периодът от време е по-малък от трите години. Рисковете, свързани с този хоризонт, обикновено са ниски. При това инвестиционните ценни книжа включват депозитен сертификат, банков депозит, ценни книжа с фиксиран доход и други сигурни ценни книжа.
# 2 - Средносрочен
Срокът в средносрочния инвестиционен хоризонт варира от три години до десет години и рискът е умерен по своя характер; понякога рисковият фактор също е висок. Инвестицията включва инвестиции в акции, деривати, стокови пазари, средносрочни банкови депозити, взаимни фондове и др. Ценните книжа притежават умерен риск и умерена възвръщаемост.
# 3 - Дългосрочно
В този хоризонт рискът е много висок и възвръщаемостта също е много висока. Срокът за инвестиция варира от 10 години или повече. Естеството на ценните книжа включва инвестиции в сектори на недвижими имоти, високорискови ценни книжа, пенсионни фондове, осигурителни фондове и др. Хората, които са готови да поемат повече рискове, обикновено инвестират в дългосрочен инвестиционен хоризонт.
Пример за инвестиционен хоризонт
Г-н М, пенсионер, получава тежката сума при пенсиониране и инвестира цялата сума в дългосрочни ценни книжа с фиксиран доход и за закупуване на ново жилище. Следователно ограничението във времето е високо, т.е. повече от 20 години и възвръщаемостта също е висока, тъй като индустрията на недвижими имоти непрекъснато се увеличава, а възвръщаемостта на дългосрочните ценни книжа с фиксиран доход също е много висока. Така че, той се счита за дългосрочен инвестиционен хоризонт.
Г-н A, държавен служител, започна да инвестира в 457 планове, предлагани от правителствата на щатите, така че видът на инвестицията се счита за средносрочна инвестиция и възвръщаемостта също е умерена. Така че планът се счита за средносрочен план.
Г-н Y, инвеститор, има излишни средства за няколко години, така че инвестира във фиксиран депозит за две години. Планът се счита за краткосрочен инвестиционен план, тъй като рискът, възвръщаемостта и периодът на инвестиция са ниски.
Г-н А, държавен служител, инвестира в пенсионния фонд, за да спести за пенсиониране. Видът на инвестицията се счита за дългосрочен инвестиционен хоризонт, тъй като рискът е умерен, а периодът на инвестиция е дълъг, така че шансовете за по-висока възвръщаемост са налице.
Как се отразява на взаимните фондове?
Периодът от време и рисковият фактор влияят върху инвестицията от взаимния фонд. Обикновено инвестира във взаимни фондове според нуждите на клиентите; те инвестират в краткосрочни планове, средносрочни планове и дългосрочни планове. Подобно на инвестиционните планове, взаимният фонд също се класифицира като краткосрочни и дългосрочни планове. Лицата, които искат да инвестират във взаимни фондове, също могат да инвестират чрез инвестиционните хоризонти, тъй като те се считат за осигурени за инвестиция.
Компаниите за взаимни фондове също се обръщат към мениджърите от този хоризонт за инвестиции във взаимни фондове. Той дава бизнес на дружества от взаимни фондове.
Заключение
Инвестиционен хоризонт е терминът, използван за описание на срока на инвестиция. Нарича се още времеви хоризонт. В този хоризонт, ако времето за депозит е ниско, средствата се инвестират в сигурни ценни книжа и възвръщаемостта също е по-малка. Ако времето на депозит е средно, средствата се инвестират във взаимни фондове, акции, деривати и т.н. възвръщаемостта също е умерена. Ако периодът на държане на инвестицията е по-висок, средствата се инвестират в базирани на риска ценни книжа като чуждестранна валута, хедж фондове, сектор на недвижими имоти и др. Възвръщаемостта също е по-висока в дългосрочния инвестиционен хоризонт.
