Какво е собствен капитал за растеж?
Капиталът за растеж е известен още като капитал за разширяване е форма на капиталови инвестиции, обикновено предприемани под формата на инвестиции на малцинства в относително зрели и големи предприятия, които очакват някаква структурна и трансформационна промяна или голяма перспектива за растеж в бъдеще или за разширяване на бизнес операцията или за придобиване или навлизане на нов пазар.
Обяснение
Собственият капитал за растеж се използва взаимозаменяемо с капитал за растеж или капитал за разширяване, който се занимава с инвестиции на малцинства и обикновено се третира с привилегировани акции. Рискът, свързан с такъв тип инвестиция, е минимален, докато възвръщаемостта на инвестицията е много висока. Следователно това е предпочитаната форма на инвестиция. Предприятията предпочитат да навлязат на нов пазар, да разширят бизнеса си в нови операции и да увеличат приходите и придобиванията на компанията. По принцип компании без история на дълга и политики с нисък ливъридж се избират от инвеститорите, тъй като потенциалът за риск е много нисък при такива компании. Инвеститорите, които инвестират в такъв тип компании, обикновено са големи инвестиционни посредници като взаимни дружества и хедж фондове, дружества с частен капитал и рискови капиталисти и т.н.
Посочените по-долу са печалби от стабилизиран бизнес и неговата диаграма, показваща нетна печалба за различните години:
Графиката на Excel за горните цифри на печалбите е както следва:
Как работи?
Капиталът за растеж е сегмент от клас активи на частни капитали, който е много различен и отделен от рисковия капитал или изкупуването с ливъридж. Той работи, за да осигури начинания като осигуряване на висока възвръщаемост с минимален риск. Рискът от загуба на капитал е умерен в сравнение с други инвестиционни посредници. Периодът на държане е от три до седем години, като целта за вътрешната норма на възвръщаемост е около 30-40 процента. Инвестираният капитал може да бъде насочен към множество 3 до 7 пъти. Инвеститорите продължават да оценяват коригирания на риска профил на възвръщаемост на различни алтернативи на инвестициите. Фирмите, участващи в инвестиции, вече работят на утвърден пазар с доказани продукти. Съответният риск е само от риска за изпълнение и управление.
Използване на капитал за растеж
- Преструктуриране на баланса на дадено дружество: Използва се за преструктуриране на баланса на дадено дружество и също за намаляване на дълговия капитал.
- Субсидиране на бизнес операции: Повечето бизнес къщи използват тази инвестиция за разширяване и субсидиране на своите бизнес операции, за повишаване на рентабилността на компанията и разширяване на приходите и за навлизане на нов пазар за по-нататъшно увеличаване на печалбата.
- Потенциал за висок растеж: Инвеститорите в акции за растеж се възползват от високия растеж с умерен риск от инвестиции. Инвестицията е много номинална и се изпълнява с привилегировани акции. Фирмите, избрани за инвестиции, обикновено са без дълг или са с нисък ливъридж.
Растеж Капитал срещу рисков капитал
Въпреки че както рисковият капитал, така и инвеститорите в собствения капитал за растеж поемат риска, свързан с инвестирането, и двете тези инвестиции се различават значително в различни аспекти като степента на риска, перспективите на паричния поток, растежа и др. За сравнение инвестицията на рисков капитал не включва дълг в своя структура на капитала. Рисковият капитал обикновено е насочен към бизнеса на начални етапи с по-малко исторически финансови данни. Компаниите имат високо ниво на пазара, финансирането, технологичния риск и др. В инвестициите на рисков капитал в сравнение с инвестициите в собствения капитал на растежа. Също така, висок риск от провал на компанията е свързан с рисков капитал, докато при инвестициите в собствения капитал за растеж е ограничен рискът. Компаниите обикновено имат ниски приходи и обикновено отрицателен паричен поток в рисков капитал в сравнение с растежа на собствения капитал,където има устойчиви приходи и положителен паричен поток. В растежа възвръщаемостта на капиталовите инвестиции се основава на растеж, приходи и парични потоци, докато възвръщаемостта на рисковия капитал се основава на растежа на адресируемия пазар и пазарния дял на компанията.
Предимства
- Тази инвестиция помага за разширяване на съоръженията, закупуване на оборудване, разработване на продукти, продажби и маркетингови инициативи.
- Освен по-висок финансов растеж, капиталовите инвестиции също така осигуряват достъп до бизнес експертиза, като добавят ценен източник на насоки и консултации в бизнеса.
- Тъй като финансирането се основава на избора и нивото на интерес, което инвеститорите имат към бизнеса, няма ограничение за набиране на капитал.
- Не се изисква ежемесечни плащания на инвеститори; следователно единственият фокус се насочва към нуждите на бизнеса и неговия темп на растеж.
Недостатъци
- Привличането на потенциални инвеститори може да бъде разочароващ и завладяващ времето процес.
- Предварително трябва да се извърши стриктно проучване, като се инвестира в нов бизнес.
- Инвеститорите могат да продадат акции на компанията на някой извън бизнеса, което води до противоположни възгледи и липса на достатъчен опит за включване в бизнеса.
Заключение
Инвестициите в собствен капитал за растеж са един от най-добрите варианти за компаниите, които търсят капитал за разширяване на бизнеса си или за преструктуриране на дейността. Той осигурява лесен начин за излизане на нови пазари и придобиване на значителна позиция. Освен това помага да се внесе трансформационното събитие в живота на бизнеса.
