Какви са дългосрочните задължения в баланса?
Дългосрочните задължения, често наричани дългосрочни задължения, възникват поради задължения, които не се дължат в рамките на следващите 12 месеца от датата на баланса или оперативния цикъл на компанията и се състоят най-вече от дългосрочен дълг.
Терминът „Задължения“ в счетоводния баланс на дадена компания означава определена сума, която една компания дължи на някого (физическо лице, институции или компании). Или с други думи, ако дадено предприятие вземе назаем определена сума или вземе кредит за бизнес операции, тогава компанията има задължение да го изплати в рамките на определен срок. Въз основа на сроковете се определят срочните дългосрочни и краткосрочните задължения. Дългосрочните задължения, които трябва да се погасяват за повече от една година (дванадесет месеца) и всичко, което е по-малко от една година, се нарича краткосрочни задължения.
Например - ако Company X Ltd. вземе назаем 5 милиона долара от банка с лихва 5% годишно за 8 месеца, тогава дългът ще се третира като краткосрочни задължения. Ако мандатът стане повече от една година, тогава той ще попадне под „Дългосрочни задължения“ в баланса.
Списък на дългосрочните задължения в баланса
Въз основа на естеството на задълженията, поети от дадена компания, ето списъкът на дългосрочните задължения в баланса:
# 1 - Капитал на акционерите
Акционерите са реалният собственик на дадена компания и могат да бъдат класифицирани в две категории, като акционери с привилегии и акционери. Предпочитание Акционерите получават предпочитание по време на разпределението на печалбата (получават дивидент, ако има и загуба). За разлика от това акционерите на акции получават дивиденти само когато има печалба. От друга страна, акционерите на акции имат право на глас, за разлика от акционерите от Preference. Първоначалният капитал или „Seed Financing“, необходим за бизнеса, основно идва от джоба на акционера, а общият размер на капитала може да бъде разделен на общия брой акционери въз основа на техните вноски в капитала. Съотношението риск / печалба се разпределя според капиталовия принос. Например - Да предположим, че компания А е финансирана от трима инвеститори X, Y &Z с капиталов принос от $ 2000, $ 3000 и $ 5000, а след това печалбата ще бъде разпределена на базата на 2: 3: 5.
Резерви и излишък е друга част от собствения капитал, която се занимава с частта Резерви. Ако дадена компания реализира постоянни печалби, тогава купчината печалби в даден момент от времето ще се нарече „резерви и излишък“. Например, ако бизнес единица достави нетна печалба след данъци (след дивидент, разпределен на акционерите) за първите три години @ $ 11 000, $ 80 000 и $ 95 000. Тогава общият резерв ще бъде $ (11000 + 80000 + 95000) или $ 285 000 след третата финансова година.
По този начин можем да кажем
# 2 - Дългосрочни заеми
По-долу е даден пример за дългосрочна отговорност на Starbucks Debt.
източник: Starbucks SEC Filings
Заемите са неразделна част от бизнеса; целият капитал не може да бъде финансиран само от акционерния капитал. По принцип интензивният капитал изисква средства на различни етапи. По този начин, за да осигури безпроблемно функциониране, бизнес единица взема заем от финансова институция или която и да е банка или от всяко лице или група лица. Заемът, който се изплаща след 12 месеца, заедно с лихвите, е известен като дългосрочни заеми. Видовете дългосрочни заеми са -
- Облигациите или облигациите, които носят определен размер на фиксирани лихви, обикновено се вземат на заем от пазара с фиксиран размер на лихвите, подлежащи на изплащане от Дружеството. Притежателите на облигации не се притесняват от рентабилността на компанията. Те са длъжни да получат парите, докато компанията бъде обявена за несъстоятелна.
- Различни от облигациите, заемите могат да се правят от институции или банки (срок като заем) с предварително определена дата. Неплащането на заема в определения срок, заедно с лихвите, може да принуди компанията да плати наказателна такса. По този начин високата сума на заемите обикновено е лош сигнал за една компания и става по-лоша, ако се промени бизнес цикълът.
- Облигациите се оценяват от рейтингови агенции като Moody's, Standard & Poors и Fitch в зависимост от това колко е безопасна облигацията - инвестиционен или неинвестиционен клас.
# 3 - Отсрочени данъчни задължения
Данъчните задължения могат да бъдат термини като данък, който компанията е длъжна да плати в случай на реализирана печалба. По този начин, когато дадена компания плаща по-малък данък за определена финансова година, сумата трябва да бъде изплатена през следващата финансова година. Дотогава задължението се третира като отсрочен данък, който се изплаща със следващата финансова година.
Например Company HR Ltd. реализира печалба от $ 20 000 през FY17-18 и плати данък от $ 5000 (при допускане на данъчна ставка от 25%), но по-късно компанията осъзна, че данъчната плоча е 28%. След това, в този случай, трябва да се платят 600 долара заедно с плащането на данък за следващата година.
# 4 - Дългосрочна провизия
Предоставянето на определена сума обикновено означава разпределение на определен разход или загуба или лош дълг по отношение на бъдещите действия на Дружеството. Артикулът се третира като загуба, докато компанията не отчете загубата. Например, - Фармацевтичните компании поемат определени загуби по отношение на патентните права, тъй като цялата част от Изследователската и развойна дейност е свързана с одобряването на патента на лекарства. По същия начин, съдебните искове и глоби от висящи разследвания попадат под същите глави в баланса. Например, ако банка очаква определен размер на Заем, който е най-малко вероятно да се възстанови, тогава сумата на Заема ще бъде третирана като „Лоши дългове“.
Пример за Hindalco
Горният пример показва, че компанията Hindalco Industries прави бизнес в добива на алуминий, а производството на готови продукти от алуминий е увеличило собствената си база от INR 204,89 Cr. в FY16 до 222,72 INR Cr. През FY17. Горният приток на собствен капитал води до по-висока база на собствения капитал, което е резултат от новоиздадения дял на собствения капитал.
Поради рентабилността на компанията, сумата на резервите се увеличава от 40401,69 INR до 45836 INR. Съотношението на дългосрочния дълг обаче е намалено от 57928,93 INR Cr. до 51855,29 INR Cr. което е почти 10,5% от предходната година и това е здравословен знак.
Отсроченият данък, другите задължения в баланса и дългосрочните провизии обаче са намалели с 2,4%, 2,23% и 5,03%, което предполага, че операциите са се подобрили на годишна база.
Рискът за инвеститорите спрямо дългосрочните задължения
Графиката по-долу ни предоставя подробности за това колко рискови са тези дългосрочни задължения към инвеститорите.
- Отбелязваме, че обикновените акции са най-рисковите за инвеститора, докато краткосрочните облигации са най-малко рисковите.
- Между тях идват и останалите като обезпечени старши обекти, старши обезпечени бележки, старши необезпечени бележки, подчинени бележки, бележки за отстъпки и предпочитани акции.
Значение на дългосрочните задължения за баланса
- Дългосрочните задължения в баланса определят целостта на бизнеса. Ако частта от дълга стане повече от собствения капитал, това е причина за притеснение относно ефективността на бизнес операциите. Такива задължения трябва да бъдат контролирани в близко бъдеще.
- По-високите провизии също показват по-големи загуби, които не са благоприятен фактор за компанията. По-високите разходи водят до свиване на печалбите. От друга страна, ако дадена компания приема по-висока провизия от действителния брой, тогава можем да определим компанията като „отбранителна“.
- Собственият акционерен капитал, заедно с резервите и дълга, определя паричния поток на компанията. Покупката на активи, нови клонове и др. Може да се финансира от собствен капитал или дълг.
