Разлика между балансовата и пазарната стойност
Балансовата стойност е нетната стойност на активите на компанията и се изчислява като сума от общите активи минус сумата на нематериалните активи и винаги е равна на балансовата стойност на активите в баланса, докато пазарната стойност, както името подсказва, че стойността на активите, които ще получим, ако планираме да го продадем днес.
Счетоводната стойност и пазарната стойност са ключови техники, използвани от инвеститорите за оценка на класовете активи (акции или облигации). Счетоводната стойност е стойността на компанията според нейния баланс. Пазарната стойност е стойността на акция или облигация, базирана на търгуваните цени на финансовите пазари. Въпреки че пазарната стойност може да бъде изчислена по всяко време, инвеститорът се запознава с балансовата стойност, когато дадена компания регистрира печалбата си на тримесечие.
- Счетоводната стойност на даден актив се базира стриктно на баланса или „Книгите“ на компанията. Балансовата стойност се изчислява, като се вземе разликата между активите и пасивите в баланса. Той е известен също като собствен капитал или нетна стойност и може да бъде получен от счетоводното уравнение активи = пасиви + собствен капитал.
- Пазарната стойност на актив се определя от инвеститорите на тази конкретна дата, т.е. въз основа на текущата цена на този актив, търгуван на финансовите пазари. Изчислява се чрез умножаване на пазарната цена на акция на компанията с броя на неизплатените акции. Тя може да варира и по всяко време може да бъде повече или по-малка от балансовата стойност.
Инфографика с балансова стойност срещу пазарна стойност
Основни разлики
- Балансовата стойност е стойността на актив, отчетена в баланса на фирмата. Пазарна стойност е текущата оценка на фирмата или активите (текущата цена на акцията) на пазара, на който тя може да бъде закупена или продадена.
- Балансовата стойност ни дава действителната стойност на активите, притежавани от компанията, докато пазарната стойност е прогнозната стойност на фирмите или активите на пазара.
- Счетоводната стойност е равна на стойността на собствения капитал на фирмата, докато пазарната стойност показва текущата пазарна стойност на която и да е фирма или актив.
- Инвеститорът може да изчисли балансовата стойност на даден актив, когато компанията отчита печалбите си на тримесечие, докато пазарната стойност се променя всеки момент.
- Балансовата стойност показва действителните разходи или разходите за придобиване на актива, докато другата показва текущите пазарни тенденции.
- Счетоводната стойност е счетоводната стойност на даден актив и е по-малко подходяща в моменти, когато дадена компания действително планира да продаде този актив на пазара; за сравнение, пазарната стойност отразява по-точната оценка на даден актив по време на покупката и продажбата на този актив.
- Счетоводната стойност на актив се отчита в баланса на базата на историческа цена, амортизирана стойност или справедлива стойност. Пазарната стойност отразява справедливата стойност или пазарната стойност на даден актив.
Сравнителна таблица
| Основа за сравнение | Счетоводна стойност | Пазарна стойност | ||
| Значение | Това е реалната стойност на активите на компанията. Това е действителната стойност на актива на компанията. | Пазарната стойност се определя като максималната цена, на която даден актив или ценна книга могат да бъдат закупени или продадени на пазара. | ||
| Отразява | Капиталът на фирмата. | Настоящата пазарна цена. | ||
| Основа на изчислението | Балансовата стойност се изчислява, като се вземе разликата между активите и пасивите в баланса. | Пазарната стойност на дадено дружество се изчислява чрез умножаване на пазарната цена на акция на компанията с броя на неизплатените акции. | ||
| Честота на колебанията | Случва се на периодични интервали, т.е. рядко; | Много често. Пазарната стойност варира от време на време. | ||
| Основи за измерване | Счетоводната стойност на актив се отчита в баланса на базата на историческа цена, амортизирана стойност или справедлива стойност. | Пазарната стойност отразява справедливата стойност или пазарната стойност на даден актив. |
Заключение
Пазарната стойност и балансовата стойност на собствения капитал се използват широко от инвеститорите за оценка на даден клас активи. Сравняването на двете за дадена компания показва дали компанията е подценена или надценена. Ако пазарната стойност е по-малка от счетоводната стойност, това означава, че акциите се търгуват с отстъпка и обратно.
Счетоводната стойност е счетоводната стойност на даден актив и често не отразява истинската пазарна стойност, при която даден актив може да бъде закупен или продаден. Пазарната стойност осигурява по-точна текуща стойност, тъй като тя отразява търсенето и предлагането на актив. Няколко техники за многократна оценка, като (съотношение PE, съотношение PB, съотношение EV към EBITDA) използват пазарната стойност или балансовата стойност като една от променливите.
