Разлики в проучването на собствения капитал и инвестиционното банкиране
Изследването на собствения капитал може да се определи като механизъм, чрез който се анализира финансовото благосъстояние, т.е. активи и пасиви на дадена организация, което допълнително помага за привличането на читателите на финансовите отчети да вземат решения относно инвестирането в предприятие, докато инвестиционното банкиране може да се определи като банково функция, която предлага финансови услуги на физически лица и компании и им позволява да набират капитал също.
Капиталовите изследвания се провеждат от персонал, на когото е възложено изготвянето на доклади от изследвания и модели за оценка, което действа като основа за вземане на решения за клиентите. С прости думи, анализатор на капиталови изследвания е човек, който изучава поведенческите модели на финансовия пазар и текущата му бизнес среда и въз основа на своите констатации изготвя доклади за капиталови изследвания, които помагат на неговите клиенти и читателите на финансови отчети, за да вземат добре информирани и подходящи решения, които ще им помогнат да постигнат желаните резултати. Работата на анализатор на капиталови изследвания не е толкова бляскава в сравнение с работата на анализатор на инвестиционно банкиране. Анализатор на акционерни изследвания работи в компания за изследователски акции, а крайната му работа е да подготвя модели за оценка и доклади за проучване на акции за своите клиенти.
Функцията за инвестиционно банкиране се изпълнява от инвестиционен банкер, който действа като посредник между заинтересованите страни и компаниите, които търсят финансиране. Работата на анализатор на инвестиционно банкиране е да проведе задълбочено проучване на финансовите сделки, които са на разположение, като се координира с дилърите и след това финализира същото. Това е и причината анализаторът на инвестиционно банкиране да се счита за критично важно лице, вземащо решения във финансовата индустрия. Инвестиционен банкер е физическо лице, което подпомага компаниите в набирането на финанси (дълг / собствен капитал) чрез емитиране / продажба на ценни книжа на първичния пазар.
Концептуални разлики
Ако сте нов в областта на финансите и се чудите какво да изберете между тези две, има едно схващане, което трябва да бъде разбито. Капиталовите изследвания често се разглеждат като по-малко платената, негламурна работа. Но в истински смисъл нещата напоследък се променят. Хората се стремят повече към изследване на собствения капитал и признание, а заплащането не е толкова лошо, колкото се възприема. Ще анализираме критично какво работи и кое не. Но преди това, нека видим концептуалните разлики между тези две финансови области.
Роли на инвестиционен банкер
- Инвестиционните банкери са основните вземащи решения в бранша.
- Тяхната работа е да извършват обширни изследвания на различни финансови сделки, да координират дейността си с тези, които сключват сделки, и да сключват големи финансови сделки.
- Тяхната работа в действителен смисъл действа като посредник между инвеститорите и бизнеса, който се нуждае от финансиране.
- Те работят по първоначално публично предлагане (IPO), сливания и придобивания (M&A) и преструктуриране. В известен смисъл те добавят огромна стойност за бизнеса и инвеститорите и в резултат печелят страхотно.
Роля на изследовател на собствен капитал
- Анализаторите на капиталови изследвания са истинските финансови герои, които създават модели за оценка, доклади от изследвания, въз основа на които се взимат важни решения.
- Те са експерти по финансово моделиране, анализ на финансови отчети, оценка на фирмите, как функционират икономиката и валутата и се концентрират върху малка група акции и постоянно дават информация на членовете на екипа за всякакви данни, които изглеждат критични за вземането на решения.
- Много анализатори на акционерни изпитания се опитват да отидат на „купуващата страна“ на индустрията.
- Тъй като изглежда най-доходоносният и конкурентоспособен от всички анализи на собствения капитал и осигурява доходоносна компенсация и така желаната светлина.
Предварителни условия
Има някои предпоставки, ако искате да следвате някой от тези два най-свръхфинансови домейна. Нека да разгледаме тези -
- Най-общо казано, простото дипломиране няма да ви помогне да постигнете кариера в проучване на капиталови инвестиции или инвестиционно банкиране. Но да, това е минималното изискване.
- Ако сте блестящи в математиката, комуникациите, финансите, счетоводството и икономиката, можете да си намерите работа. И все пак трябва да помислите за допълнителни квалификации, за да достигнете по-високи нива във вашия домейн.
Капиталови изследвания срещу инфографика на инвестиционно банкиране
Основни разлики
- Функцията за инвестиционно банкиране се изпълнява от инвестиционен банкер, докато изследването на капитала се извършва от анализатор на капиталовите изследвания.
- Инвестиционното банкиране предлага финансови услуги на компаниите, желаещи да набират капитал, докато изследванията на собствения капитал анализират активите и пасивите на дадено предприятие, което привлича потребителите на финансовите отчети да инвестират в същото.
- Анализаторът на инвестиционно банкиране е натоварен с отговорността за изготвянето на справочни книги, както и информационни меморандуми. Анализаторът на капиталови изследвания е натоварен с отговорността за изготвянето на моделите за оценка, както и за докладите за капиталовите изследвания.
- Анализаторът на инвестиционно банкиране работи основно в предната част. Анализатор на капиталови изследвания работи предимно отзад.
- Анализаторът на инвестиционно банкиране получава висока сума на заплата в сравнение със заплатата, получена от анализатор на капиталови изследвания.
- Инвестиционният банкер ще трябва да развие необходимите финансови умения, умения за умствена математика, както устни, така и писмени комуникационни умения, докато анализаторът на акционерния капитал трябва да развие аналитичен начин на мислене, фантастични умения за изследване, устни и писмени комуникационни умения и дори трябва да може да направи подходящи решения.
- Работата на анализатор на инвестиционно банкиране е по-изморителна, тъй като от него ще се очаква и се изисква да отдели повече време в сравнение с работата на анализатор на капиталови изследвания. В идеалния случай от анализатор на капиталови изследвания ще се изисква да отделя 60 часа седмично, докато работата на анализатор на инвестиционно банкиране ще изисква от него да отделя повече от 60 часа седмично.
- Изследването на неравенството, анализатор, ще работи с информация, която е публично достъпна и съответно препоръките се изготвят от същия. Инвестиционният банкер се справя с информация, която не е публична по своя характер.
Капиталови проучвания срещу инвестиционно банкиране Образование и набори от умения
Анализатор на капиталови изследвания
В случай на анализатор на капиталови изследвания, правилният курс е CFA.
CFA е много достъпен курс в сравнение с MBA (погледнете CFA срещу MBA). Но е много трудно да се изпълни. CFA има три нива, които трябва да завършите, за да получите сертификат. Тъй като анализаторът на капиталовите изследвания трябва да направи всички изчисления и да създаде всички отчети за изследванията, от изключително значение е те да бъдат добри в анализа на сигурността. И CFA е златен стандартен курс за анализ на сигурността. Така че, това е даденост. Ако искате да продължите кариера в капиталовите изследвания, трябва да направите CFA.
За анализаторите на капиталовите изследвания изследователските и аналитични умения са от жизненоважно значение. Всички големи финансови сделки се извършват въз основа на тяхното изчисление и анализ.
По този начин, без тези две конкретни умения, е трудно за анализатор на капиталови изследвания да процъфтява в кариерата си.
Ако искате да научите професионално Equity Research, тогава може да погледнете 40+ видео часа на Equity Research Course.
Инвестиционен банкер
Както вече споменахме, кариерата на инвестиционното банкиране е по-скоро затваряне на големи сделки, отколкото седене пред лаптопа и анализ на най-новите модели за оценка на стартиращ бизнес. Самото дипломиране няма да запечата сделката за професионалисти по инвестиционно банкиране. Нуждаете се от повече, за да сте инвестиционен банкер.
CFA е добър вариант, ако вземете предвид знанията и придобиването на необходимите умения, но MBA изглежда е по-добрият вариант, тъй като MBA предлага невероятна възможност за мрежа, която CFA не предоставя. Ако виждате учебната програма, MBA е по-ориентиран към бизнеса и по-малко ориентиран към инвестиции. Тъй като инвестиционният банкер има по-малко общо с изследванията и повече със сключването на сделки, от изключителна важност е те да знаят как работи бизнесът заедно с невероятни познания във финансовата област.
Трите най-съществени умения, които инвестиционният банкер трябва да притежава, са способността да създава страхотни взаимоотношения с клиенти, да може да управлява големи транзакции и накрая да може да договаря сделка с максимален успех.
Перспектива за заетостта
Има много хора, които са предвидили, че позициите на анализаторите на капиталови изследвания ще намаляват с напредването, но това не е напълно вярно. Но за да могат да работят добре, анализаторите на акционерни изследвания трябва да разчитат на банкери на капиталови пазари, чийто бизнес е много по-печеливш. Но тъй като анализаторите на капиталови изследвания са средствата, чрез които се сключват всички финансови сделки, те ще останат на пазара, докато съществува бизнесът. Анализаторите на акционерни изследвания се концентрират върху конкретни пазарни сегменти, оценяват периодично компании и пишат доклади. Всички компании от Fortune 500 наемат анализатори на капиталови изследвания.
Тъй като лидерите на пазара казват, че инвестиционното банкиране и възможностите процъфтяват.
Според Бюрото по трудова статистика (BLS) растежът на финансовата индустрия ще бъде около 11% между 2012 и 2022 г.Това означава, че ще има разумен простор и на работните места в инвестиционното банкиране.
Уолстрийт от години наема специалисти по инвестиционно банкиране. И всички компании от Fortune 500 избират ученици от най-добрите MBA училища за предлагане на доходоносни възможности за кариера в инвестиционното банкиране.
Ако искате да търсите профил на анализатор на капиталови изследвания, не мислете, че това е опцията, оставена, когато хората не получат никакъв профил на инвестиционно банкиране. Инвестиционното банкиране не е за всеки и не трябва да се преследва от всички. Ако имате естествена склонност към критично мислене, аналитични способности и обичате да копаете дълбоко, профилът на анализатора на акционерния капитал е правилният вариант за вас. Докато, ако имате способност да сключвате сделките, да взаимодействате с клиенти и да изграждате клиентско портфолио и обичате да общувате широко, тогава профилът на инвестиционно банкиране е правилният вариант за вас.
Сравнителна таблица за инвестиционно банкиране срещу проучване на акции
| Основа за сравнение | Инвестиционно банкиране | Капиталови изследвания | ||
| Работни роли и отговорности на анализатор | Ролите на анализатора на инвестиционно банкиране са
| Работните роли на анализатор на капиталови изследвания са-
|
||
| Заплата | Инвестиционен банкер получава по-висока заплата в сравнение с изследовател на акции. | Анализатор на капиталови изследвания получава по-ниска заплата в сравнение с инвестиционен банкер. | ||
| Вид работа | Основно отпред. | Back-end основно. | ||
| Нает в | Инвестиционен банкер работи в инвестиционен банкер. | Капиталов изследовател работи във фирма за изследователски акции. | ||
| Limelight | Работата на инвестиционния банкер е по-бляскава и постоянно поставя персонала в центъра на вниманието. | Работата на анализатор на капиталови изследвания е по-малко бляскава. | ||
| начин на живот | Работата на анализатор на инвестиционно банкиране е много уморителна поради търсенето на същия, което е непостоянно по своя характер. Тази работа изисква човекът да работи по-дълго време. Начинът на живот на инвестиционния банкер е напълно дисбалансиран и следователно тази кариера трябва да се преследва само от страстни финансови специалисти, които са запалени по тази работа и са готови да се поддадат на очакванията и изискванията на същата. | Работата на анализатор на капиталови изследователи не е толкова уморителна в сравнение с тази на инвестиционен банкер. Капиталовият изследовател ще трябва да работи най-много 60 часа само седмично. |
Заплата
Вижда се, че анализаторите на капиталови изследвания получават по-ниски заплати от професионалистите в инвестиционното банкиране. Но това не означава, че анализаторите на капиталови изследвания получават по-ниска заплата от пазарните стандарти.
- Според проучването, направено от Glassdoor през 2014 г., се вижда, че анализаторите на акционерни изследвания печелят около 95 690 щатски долара годишно.
- Според Wall Street Journal анализаторите на акционерни изследвания печелят всичко между 72 200 и 148 800 долара.
- От друга страна, инвестиционните банкери са истинските производители на пари. Като стажанти те печелят между 70 000 и 80 000 щатски долара.
- След като се присъединят, заплатата им става от 115 000 до 130 000 щатски долара, като бонусите са около 30 000 долара.
- След като имат известен опит (може би около 3 години), те печелят всичко около 175 000 до 200 000 щатски долара.
Но решението за кариера не трябва да се основава само на обезщетение. Има и други страни - лични предпочитания, баланс между работа и личен живот и професионални стремежи.
Плюсове и минуси на кариерата
И двете кариери имат своите плюсове и минуси. Нека да разгледаме всеки един от тях, един по един -
Анализатор на капиталови изследвания:
Професионалисти:
- Анализаторите на капиталови изследвания са гръбнакът на всяка компания за анализ на сигурността. Без експертизата на анализаторите на капиталови изследвания компаниите не могат да помогнат на своите клиенти да вземат големи решения в конкретни области на пазара.
- Анализаторите на капиталови изследвания могат да работят независимо с наборите от умения, които имат. Те могат да работят директно за клиенти като на свободна практика или да управляват собствен бизнес.
- Клиентите плащат милиони долари, за да получат оценка на бизнеса си, за да се финансират. Анализаторите на акционерни изследвания имат пряка роля тук.
- Анализаторите на капиталови изследвания работят 12 часа на ден или 60 часа седмично, което изглежда нормален сценарий във финансовата област. Предимство е, ако сравним работното време с часовете на инвестиционните банкери на седмица.
Минуси:
- Анализаторите на акционерни изследвания често трябва да разчитат на банкерите на капиталовите пазари, за да раздвижат нещата. По този начин се казва, че ERA може да си спечели хляба, но за конфитюри и масло, те трябва да зависят от другите.
- Обезщетението за анализатори на капиталови изследвания не е толкова доходоносно, колкото за инвестиционните банкери.
- И накрая, анализаторите на капиталови изследвания трябва да работят на тъмно и да получават малко или никакво внимание в сравнение с професионалистите в инвестиционното банкиране.
Професионалист по инвестиционно банкиране
Професионалисти:
- Търсенето на специалисти по инвестиционно банкиране винаги е в подем. Инвеститорите и бизнесите ги обичат, докато изпълняват сделките и помагат на двете страни да се свържат помежду си.
- Те се компенсират извънредно добре. Те са най-добре платените работници на пазара (дори ако сравнявате с други области като компютърно инженерство и химическо инженерство).
- Професионалистите от инвестиционното банкиране се радват на блясък, страхотен начин на живот и невероятна репутация.
- Специалистите по инвестиционно банкиране са едни от най-търсените професии в света. Много млади студенти гледат на тази професия като на око на рибата.
Минуси:
- Основният проблем с професията инвестиционно банкиране е работното време. Повечето от инвестиционните банкери работят от 75 до 100 часа седмично, което е твърде много за човешкото същество. По този начин, дори да печелят много, те нямат време да се насладят на това, което печелят.
- Много студенти избират инвестиционното банкиране като професия, като гледат на блясъка му и в крайна сметка не успяват да направят своя отпечатък. Тази професия се нуждае от знания на ниво авторитет във финансите, които учениците често стават трудни за придобиване.
- Инвестиционното банкиране не е само да се знае, а да се сключват по-големи, понякога огромни сделки. Да, има огромен бонус за екзекуцията; но често отговорността е и върху инвестиционните банкери, тъй като те свързват бизнеса с инвеститорите.
Баланс между работата и живота
Можете да си представите, че трябва да има баланс между професионален и личен живот. Да, работата е от съществено значение. Но човекът, който върши работата, също е жизненоважен.
- Ако сте анализатор на капиталови изследвания, ще бъдете разумни и няма да се поддадете на работа. Ще имате по-добър живот и бистра глава. Ще работите 60 часа седмично, ще получавате над средното обезщетение и ще поддържате здравословен начин на живот.
- От друга страна, инвестиционен банкер не вижда часовника си. Вижда клиенти. Това е хубаво нещо. Дори той ще печели много повече от всеки в бранша. Но както всички, и всички трябва да си почиват. Без почивка и подходящ баланс работата би била просто задължение.
Ако не спите през последните седем дни, няма да можете да функционирате правилно, камо ли изкуството да мислите за клиентите. Така че, дори и да изберете професията на инвестиционното банкиране, поставете лимит и не работете, докато не паднете и загубите себе си. Животът е ценен. Разгледайте начина на живот на Investment Banker.
Какво трябва да изберете?
Няма универсална формула. Някои са добри изследователи, но с по-добри сделки. Знаете какво да изберете в такъв случай. Някои са добри преговарящи, но отлични с номера; познайте какво трябва да изберат. Да бъдеш отличен в конкретно нещо е от съществено значение, но по-важно е желанието да работиш в определен домейн.
- Не всеки ще избере професията за инвестиционно банкиране, дори ако компенсацията и репутацията на професията изглеждат доходоносни. Не всеки ще избере профил на анализатор на капиталови изследвания, дори ако има по-добър баланс между професионалния и личния живот и място за растеж и подобряване на други неща през свободното време.
- По този начин това е вашата връзка между инвестиционното банкиране и проучването на собствения капитал. Познавайте пазара. Освен това познайте себе си. След като познаете и двете неща, ще бъде по-лесно да намерите сладко място, където можете да принадлежите и да процъфтявате. Не избирайте никаква кариера само защото искате повече пари или бляскав блясък или по-добър баланс между професионалния и личния живот. Изберете нещо, защото го обичате. И определено би бил правилният избор.
