Какви са опциите във финансите? - Пълно ръководство за начинаещи!

Какви са опциите във финансите?

Опциите са финансови договори, които позволяват на купувача право, но не и задължение - както в случая на фючърси или акции, да купува или продава актив на определена дата на определена цена, наречена ударна цена, която е предварително определена на датата когато опцията се купува или продава.

Популярността на опциите нарасна през последните няколко години.

Ще се съгласите с това твърдение, след като прочетете статистическите данни, предоставени от Съвета за индустрия на опции.

  • 1973 г.: Обем на търгуваните опции = 1 милион
  • 2015 година: Обем на търгуваните опции = 5 милиарда

Това е огромен скок. Някой интересува ли се от опциите за търговия? Това е страхотен начин да разнообразите портфолиото си.

Първата ви стъпка обаче трябва да разберете какви са опциите във финансите? Така че в тази статия ще се съсредоточим върху гайките и болтовете на Опции.

  • Какви са опциите във финансите? - Инфографика
  • Какви са опциите във финансите - книга срещу аналогия?
  • Страни по опционния договор
  • Основни активи в опциите
  • Опции за обаждане и пускане
  • Какви са типовете опции
  • Какви са опциите Договор
  • Защо опции за търговия?
  • Стъпки за търговия с опции
  • Недостатъци на търговията с опции
  • Пазете се от опционните рискове!

Какви са опциите във финансите? - Инфографика

Време за четене: 90 секунди

Какви са опциите във Финансовата книга срещу аналогията

Ще се опитаме да разделим „Какви са опциите във финансите“ по два начина: 1) Какво казват книгите! 2) Как обичам да ги декодирам!

# 1 Какво казват книгите за това какви са опциите за финанси!

  • Опциите са вид финансов дериват. Те представляват договор, продаден от една страна на друга страна.
  • Опционните договори предлагат на купувача правото, но не и задължението, да купува или продава ценна книга или друг финансов актив.
  • Той включва договорена цена за определен период от време или на определена дата.
  • С прости думи, купувачът може да упражни договора само ако смята, че ще се възползва.
  • Ако смята, че ще направи загуба в сделката, той просто може да се откаже от договора, като не го изпълни.
  • Това обяснява термина „ Право, но не и задължение“.
  • От друга страна, продавачът на опцията има задължение да извърши транзакцията, ако притежателят реши да я упражни.

# 2 Как обичам да декодирам какви са опциите във финансите?

Разбирането какво представляват опциите във финансите може да бъде смущаващо в началото. Дори ми беше трудно, когато започнах първи. Но не се притеснявайте. Можете да намерите основната идея зад опцията в много прости неща. Нека обсъдим една аналогия за същото.

Аналогия на организаторите на партита:

  • Да кажем, например, откривате организаторите на партита за вашите родители 25 -ти
  • За съжаление нямате цялата първоначална вноска, за да ги платите до следващите два месеца.
  • Говорите с тях и договаряте условия. Споразумението се урежда за плащане на първоначална сума от 500 долара за резервация и плащане на останалата сума от 3000 долара по-късно.

Сега разгледайте два сценария:

Сценарий 1: Да имаш правото!
  • По-късно научавате, че организаторите на партита са уредили рождени дни на знаменитости и сега са повишили цените си до 5000 долара.
  • В този случай все още им плащате по-рано обещаната сума от $ 3000, тъй като имате право за същото.
Сценарий 2: Без задължение!
  • Научавате, че организаторите на партии са лоши в своето планиране и организиране от уста на уста.
  • В този случай не е нужно да вървите напред с тях, тъй като нямате задължение .
  • Но вие губите по-рано платената си сума от $ 500. Нямате нищо против същото, тъй като можете да спасите партито на родителя си.

Това е подобно на това как работят Опциите. Вие имате правото, но не и задължението да ги упражнявате. Нека сега открием някои важни термини и концепции за търговия с опции.

Страни по опционния договор

Опционният договор се състои от следните две страни:

  1. Притежател: Купувач на договора
  2. Автор: Продавач на договора

Когато притежателят на договора за опция реши да инициира транзакцията, се казва, че той упражнява опцията.

Когато титулярят не инициира или упражни договора, тогава договорът в крайна сметка изтича.

Основни активи в опциите

Като форма на дериват, опциите извличат стойността си от базисен актив. И така, какви са тези базови активи?

  • Запаси
  • Облигации
  • Индекси
  • Чуждестранни валути
  • Стоки
  • Опции за кошници (събиране на различни активи)

Опции за обаждане и пускане

Ключът към разбирането на това какви са опциите във финансите е да знаете какво са обаждания и путове !!!

  • Опцията кол дава право на притежателя, но не и задължението да закупи базовия актив на определена цена и предварително определена дата.
  • Опцията пут дава на притежателя право да продаде базисен актив на определена цена и предварително определена дата.

Какви са типовете опции

Тук ще разберем какво има в опциите за пари и извън опциите за пари. Изображението по-горе ще ви помогне да запомните кои са типовете опции.

  1. В опцията Money Call:

Опцията за кол е в парите, когато текущата пазарна цена е над цената на стачка.

  1. Извън опцията за парично обаждане:

Вариантът за кол е извън парите, когато текущата пазарна цена е под цената на упражняване на стачка.

  1. В опцията за пускане на пари:

Опцията Put е в парите, когато текущата пазарна цена е над ставната цена.

  1. В опцията Money Call:

Опцията Put не е в парите, когато текущата пазарна цена е под цената на стачка.

Какво представляват опционните договори?

# 1 Размер на договора

  • Размерът на договора означава сумата или броя на базовите активи, обхванати от опционния договор.
  • Да кажем, че основният актив е Акции / Акции и един договор включва 100 акции.
  • Така че, когато притежателят упражнява един опционен договор, 100 акции сменят ръцете си.

# 2 Страйк цена

  • Strike Price е предварително определената Покупна или Продажна цена за базовия актив, ако опцията се упражни.
  • За Call Option, цената на стачка е тази, на която може да се закупи ценната книга.
  • За пут опцията цената на стачка е тази, на която може да се продаде ценната книга.

И така, каква е връзката между ударната цена и пазарната цена на ценната книга?

Отговорът е печалба.

Ако опцията се упражни, тогава разликата между текущата пазарна цена и цената на стачката е размерът на получената печалба.

# 3 Премиум

  • За да придобиете опцията, трябва да платите определена цена.
  • Тази цена, известна още като опционна цена, се нарича премия.
  • Изображението по-долу ви показва примера за сумата на премията за опция, която трябва да бъде платима за опция за кол с цена на стачка 7800.
  • Тези данни за сумата на премията се събират от nse.com. Можете обаче да използвате и NYSE, LSE и т.н.
  • След като отидете на уебсайта nse, изберете деривати на собствения капитал, поставете CNX Nifty в опцията за търсене.
  • Изберете вашия тип инструмент, символ, дата на изтичане, тип опция и цена на удар.

След като всичко е избрано, щракването върху бутона „Получаване на данни“ ще ви даде премиум сумата.

Options Premium има два основни компонента:

Вътрешна стойност:

Не се страхувайте от термина присъща стойност; лесно е да се разбере.

Вътрешната стойност е разликата между основната цена и цената на удара.

Нека го представим с помощта на формула, за да го разберем по-добре.

  • Вътрешна стойност: Опция за обаждане

За опциите за разговори ето как ще изчислите вътрешната стойност:

Вътрешна стойност = Текуща цена на акцията - Страйк цена

  • Вътрешна стойност: Put Option

За опциите за пут, по този начин ще изчислите вътрешната стойност:

Вътрешна стойност = Strike Price - текуща цена на акциите

Стойност във времето

Така че нека сега разберем каква е стойността на времето.

  • Да предположим, че купувате опция с ударна цена от $ 100. Но за съжаление цената му спада до $ 90.
  • Сега в този случай няма да упражните опцията си, защото ще бъдете на загуба.
  • Но след 1 или 2 месеца се очаква цените да се повишат до 105 долара. Така че, в този случай ще реализирате печалба от $ 10, ако я задържите още месец.
  • За това може да се наложи да платите допълнително $ 5, за да задържите договора си. Тези допълнителни $ 5 са ​​вашата стойност на времето.

Толкова дълга история:

Стойността във времето е сумата, която сте готови да платите с надеждата пазарът да се движи във ваша полза.

Източник: Optionseduction

Вариант Премиум формула:

Сега разберете тази формула за Option premium:

Премия = Вътрешна стойност + Времева стойност

Така че в нашия случай премията за опция стига до:

Премия = $ 10 + $ 5 = $ 15

Фактори, влияещи върху Option Premium

Има различни фактори, които могат да повлияят на премията за опции. Някои от тях са:

  • Цената може да се увеличи или намали. Промените в цената водят до увеличаване или намаляване на премията.
  • Strike Price играе основна роля при определяне на вътрешната стойност на опцията. Колкото повече опцията става в парите, толкова повече се увеличава премията. По същия начин тя намалява, когато опцията стане извън парите.
  • Волатилността е мярката на риска или променливостта на цената. Следователно можете да кажете, че колкото по-голяма е променливостта, толкова по-големи са очакваните колебания в цената и обратно.

Защо опции за търговия?

При даден избор, по-голямата част от нас ще изберат да купуват акции, отколкото да купуват опции. Изборът на търговия се счита за малко по-сложен, но те могат да ви дадат предимствата, които акциите не могат да дадат.

Можете да научите повече за стратегиите за търговия с опции тук.

Следват няколко причини защо опциите са полезни:

Предимство на разходите

За да разберем това, нека вземем пример за закупуване на акция и закупуване на опции за обаждане на същата акция. Ще можете да видите как генерираната възвръщаемост варира.

Взехме примери за двама различни инвеститори, единият инвестира в акции, а други в опции. Това са прости примери само за да се разбере разликата в възвръщаемостта. Действителната търговия може да включва и допълнителни изчисления.

Връщане извън кутията

От горния пример разбрахме огромната разлика в процента на възвръщаемост. Покупката на акция ни даде обща възвръщаемост от 10%, докато при закупуването на опция възвръщаемостта достигна 60%.

Спечелени печалби

Опциите ви позволяват да вложите по-малко пари и да получите допълнителна печалба.

Стъпки за търговия с опции

След като разбрахте какви са опциите във финансите, нека разгледаме търговията с опции.

Има три основни етапа на търговията с опции.

  • Подготовка
  • Приготвяме се да започнем
  • Разширен скок

Стъпка 1: Подготовка

Започвайки с първата стъпка, ще извършите всички необходими подготовки, както следва:

  • Отворете вашата брокерска сметка:

За да въведете вашите търговски транзакции, имате нужда от вашата брокерска сметка. Отворете същото и се уверете, че сте направили първоначално проучване, за да откриете най-добрия акаунт за себе си.

  • Одобрете себе си:

Получете одобрение от Комисията за ценни книжа и борси в съответствие с изискванията за търговия с опции, изложени от тях.

  • Научете Lingo:

Запознайте се с всички терминологии за търговия с опции. Това ще ви помогне лесно да разберете процеса.

  • Разберете диаграмите и моделите:

След като започнете да търгувате, определено ще обърнете много внимание на ценовите движения. Така че, за да знаете как работи това, е необходимо да получите практически познания за технически анализ.

Стъпка 2: Първи стъпки

  • Запазете спокойствие и търговия с хартия на първо място

За да ударите желязото, когато е горещо, трябва да знаете температурата, при която се нагрява. По същия начин, за търговия с опции, първо, разберете нейните нюанси. Започнете първо с търговия с хартия, знайте колко са възвръщаемостта ви и след това продължете.

  • Придържайте се към ограничени поръчки

Лимитните поръчки определят максималния и минималния лимит, при който сте готови да купувате или продавате. Това също ви помага да увеличите максимално възвръщаемостта си.

  • Балансираният портфейл е ключът към по-добрата възвръщаемост.

Това е точно както старата поговорка: „Не дръжте всички яйца в една кошница.“ По същия начин се уверете, че всички опции не са Call или Put-balance и двата типа, за да увеличите максимално възвръщаемостта си.

Стъпка 3: Разширен скок

  • Опитайте недокоснатото

След като сте уверени и обмисляте да постигнете добри резултати, продължете напред с някои стратегии за напреднали нива. Уверете се, че познавате добре статистическите си данни, преди да предприемете тази стъпка.

Източник: Wikihow

Недостатъци на търговията с опции

  • Чувствителни към времето инвестиции

Тъй като договорът е за кратък период, можете да загубите цялата си инвестиция дори с правилна прогноза за посоката на пазара.

  • Висши комисионни

Когато сравните комисионните за нормален запас и опция, ще откриете голяма разлика. Да, комисионните за Опции са по-високи.

  • Сложност на операциите

Вариантите и стратегиите не са лесни. Те могат да се усложнят за начинаещи инвеститори.

  • Фактор за разпадане на времето

Много пъти опциите изтичат безполезно. Отново това е ефектът от чувствителния към времето характер на опциите.

Източник: www.zeromillion.com

Пазете се от опционните рискове!

След като вече разбирате основно какво представляват опциите във финансите и търговията с опции, нека разгледаме рисковете за опции. Не забравяйте, че има две страни на една и съща монета. Точно както има много предимства за опциите за търговия, има и различни рискове.

  • Пропилени активи, ако не се упражняват!

Опциите идват с ограничен живот, тъй като те имат срок на годност. По този начин, ако не се упражняват, те са пропилен актив.

  • Ливъриджът може да се обърне

Въпреки че първоначалният необходим капитал може да е нисък, но дори малките пазарни движения могат да окажат голямо влияние върху опционния договор. Също така, погледнете финансовия ливъридж

  • Загубите могат да бъдат планински за опцията „Писатели“.

Вижда се, че авторите на опции са изложени на по-голям риск от притежателите на опции. Те получават ограничен и фиксиран размер на премията, но загубата може да бъде неограничена.

  • Заложена ликвидност на опциите

Има различни видове опции, които могат да създадат проблем с ниска ликвидност за всеки тип. Това може да доведе до проблем при извършване на необходимите сделки на правилните цени.

Какви са опциите във финансите - знайте какво искате

Бих казал, че имате ясна представа какво искате да постигнете, преди всъщност да започнете да търгувате с опции. Може да искате да спечелите повече доходи или да увеличите стойността на портфолиото си.

След като разберете каква е вашата цел, можете лесно да стесните подходящите стратегии.

Затова започнете търговията с опции с тези три думи:

Научете, кандидатствайте, Учителю !!!

Други статии, които може да ви харесат

Това е ръководство за това какви са опциите във финансите. Тук обсъждаме страните по опционния договор, основните активи в опциите, опциите за кол и пут, типовете опции и договора за опции. Тук също обсъждаме защо опциите за търговия заедно със стъпките за търговия с опции. Можете също така да научите повече за дериватите от следващите статии

  • Стокови деривати
  • Топ 10 най-добри книги за търговия с опции
  • Международни борси за опции
  • Определение на изискуеми облигации

Интересни статии...