Какво е Phantom Stock?
Фантомният запас е стимулиращо обезщетение или обезщетение за служител, когато служителят получава предимството от притежаването на акции, без компанията да им даде запасите в действителност. Това е сума, която работодателят обещава да плати на своите служители в близко бъдеще.
- Близкото бъдеще може да се третира като определен брой години или пенсиониране на служител, служител, достигнал определена възраст, или като промяна на собствеността на компанията.
- Тези запаси са подобни на действителните наличности, когато стойността им нараства и спада в сравнение с тази на действителните наличности на компаниите;
- Компаниите го използват като мотивационен инструмент за задържане на своя служител или негов изпълнителен директор, като обещават парично обезщетение на служителя в даден момент в бъдеще, където междувременно е изложен на значителен риск от конфискация.
Видове план за Phantom Stocks
# 1 - Планове за оценка
Компаниите използват този конкретен план, когато служителят не получи текущата стойност на акциите. Вместо това те получават оценената стойност на акциите. Следователно компаниите могат да водят преговори със служителя за работния им мандат в този конкретен план.
Обмислете следния пример:
Да кажем, че Aindrilla е получила 700 акции на 5 май 2013 г. Тези акции са на стойност 43,50 долара всяка. Пепеляшка беше помолена да остане в компанията през следващите 6 години. По този начин тя ще може да извлече ползите от тези акции. На 5 май 2019 г. стойността на тези акции беше по 55,30 долара всяка. За всяка акция на Пепеляшка тя ще получи разликата в текущата стойност ($ 55.30) и първоначалната стойност на акцията ($ 43.50), която е $ 11.8 на акция. Умножете разликата със 700 акции. Така Пепеляшка завършва с бонус от $ 8,260.
# 2 - Планове с пълна стойност
Планът с пълна стойност изплаща точната стойност на акцията, т.е. точната стойност. Докато план за оценка на изплащането на фантомни акции разликата между първоначалните акции и тяхната текуща стойност.
Обмислете следния пример:
На 5 май 2013 г. Алекс получи 700 акции от компанията, в която работи. Стойността на акцията беше $ 43,50 на акция. Алекс беше помолен да бъде с компанията в продължение на 5 години. След като Алекс завърши мандата си с компанията, като изминаха петте години, стойността на акциите се повиши до 55,30 долара всяка. Сумата, която Алекс държи сега във фантом с пълна стойност, ще бъде $ 33 180, тъй като му бъде изплатена пълната сума.
Предимства
- Това е мотивационен инструмент и насърчава задържането, както и няма нужда от инвестиции от страна на служителя.
- Собствеността на акции за работодателя не се разрежда.
- Не е скъпо да се внедри, администрира и е структурирано така, че да отговаря на произволен брой фирмени нужди.
- Ако е необходимо, плановете могат да съдържат функция за преобразуване, която позволява на служителите да получават действителни акции от акции вместо пари.
- Компаниите могат да контролират дяловото участие на служителите чрез дивиденти, изплатени на служителите. Компаниите могат да имат споразумение за „форфети“ спрямо запасите, разпределени чрез фантомния план за запаси на служителя, ако той / тя напусне рано преди споразумението.
Недостатъци
- Своевременно работодателите трябва да разполагат с достатъчно пари в брой за изплащане на обезщетения.
- Работодателите могат да понесат допълнителни разходи, ако е необходимо прегледът на оценката на запасите да бъде попълнен от външна компания.
- На всички истински акционери и SEC, ако компанията се търгува публично, работодателите трябва да докладват състоянието на фантомния план за акции поне веднъж годишно на всички участници.
- Всички обезщетения се облагат с данък като обикновен доход за служителите - тъй като обезщетението се изплаща в брой, лечението на капиталовите печалби не е налично.
- Участниците, които са в планове „само за оценка“, не могат да получат нещо, ако акциите на компанията не го оценят на цена.
- За служителите работодателят може да се обади във фантомната сделка за собствения капитал, като дава малък контрол на служителя, ако акциите спаднат в цената. Те също могат да прекратят сделката.
Ограничения
- Компаниите трябва да се уверят, че спазват вътрешния приходен раздел, раздел 409А
- Фантомният план за акции е скъпа форма на дългосрочен стимул, тъй като изисква такса срещу отчета за приходите на компанията.
- Това е потенциално „необвързан пасив“ за компанията.
- За ръководителите правата на фантомни акции не представляват истинска позиция на собственост в частни компании, които нямат публично търгувани акции.
- Капиталовите акции на Phantom не носят права на глас или подобни права, свързани със собствеността върху акциите.
Заключение
Фантомните планове за акции могат да бъдат както добър инструмент за мотивация на служителите за компанията, така и солиден план за стимулиране на пари за служителите. Дори ако дадено събитие протича по друг начин и цената на акциите не оцени, нито работодателят, нито служителят губи пари директно в сделката.
Той осигурява повече нагоре, отколкото надолу за фантомни планове за акции, все по-ценен финансов инструмент във време, когато задържането на служителите е жизненоважно и когато фондовият пазар е в обща възходяща тенденция.
