Значение на реинвестирането
Реинвестирането е процес на инвестиране на възвръщаемостта, получена от инвестиция под формата на дивиденти, лихви или какъвто и да е вид парична награда за закупуване на допълнителни акции и реинвестиране на печалбите; инвеститорите не избират да проверяват паричните обезщетения, докато реинвестират печалбите си в портфолиото си.
- Реинвестирането се използва главно от инвеститорите за увеличаване на стойността на портфейла чрез концентриране на всички средства в една конкретна инвестиция; в случая, когато цената на сигурността скочи, стойността на портфейла се покачва съответно.
- Реинвестирането може да се използва и в контекста, когато бизнес реинвестира печалбите за по-нататъшно разширяване на компанията или инвестиране в някакъв технологичен напредък от дългосрочна перспектива.
- Реинвестирането може да се извърши с всякакъв вид активи като акции, взаимни фондове, облигации, ETF или друг инструмент, който дава периодична възвръщаемост, а приходите могат да се използват за реинвестиране.
- Съществуват и други фактори, свързани с риска от реинвестиране и лихвения риск, когато парите се инвестират обратно в закупуването на същите ценни книжа.
Два фактора за реинвестиране
Нека обсъдим накратко тези два фактора:
# 1 - Риск
- Винаги съществува риск от недостатък при всяка инвестиция и инвеститорът няма да може да реинвестира при сегашната норма на възвръщаемост; в този случай рискът се усилва, тъй като инвестицията е многократна. Например, Microsoft издава изискуеми облигации с купонен процент от 6% годишно; обаче пазарният лихвен процент намалява до 4%.
- И така, сега компанията може да вземе пари на заем на по-ниска ставка от пазара, като издаде друга изискуема облигация на 4%. Ако инвеститорът е решил да реинвестира на 6%, тогава инвеститорът губи възможността да печели, тъй като компанията изплаща купона и инвестираната главница.
- Рискът от реинвестиране е сравнително нисък при необискуемите облигации, тъй като решението за погасяване на облигациите не зависи от компанията и инвеститорите са заключили фиксиран размер на средствата в компанията.
- Портфолио от смесени инструменти помага да се намали рискът от реинвестиране, като инвестиране в облигации с различен матуритет, облигации с различни лихвени проценти и т.н.
- Управителят на фонда съдейства за намаляване на риска и разпределя средствата по подходящ начин за съответните инвестиции. На пазара обаче винаги има продукти, които осигуряват лесно реинвестиране като фондове с висока доходност като Vanguard High Dividend Yield Fund (VHDYX), който дава високи доходи.
- Резултатът от този фонд е свързан с индекса FTSE и предлага подходящ план за реинвестиране на инвеститорите. Пазарният риск и падащите добиви обаче са някои рискове, които са напълно неизбежни.
# 2 - Лихвен процент
- Всяка друга инвестиция носи възвръщаемост въз основа на лихвения процент, така че процентът на реинвестиране е процентът, при който парите могат да бъдат спечелени чрез инвестиране в друг инструмент с фиксиран доход, различен от настоящия.
- Очакваните лихвени проценти за инвестиции от всеки инвеститор играят жизненоважна роля; например, ако лихвеният процент се увеличи, цената на облигацията има тенденция да пада и физическото лице губи стойността на главницата и освен това прави по-малко пари от текущия пазарен лихвен процент, така че човек е изправен пред лихвен риск за реинвестирането си.
Как да изчислим процента на реинвестиране?
- Реинвестираният процент изчислява дела от нетния доход на компанията, който е спечелен чрез реинвестиране на парите в портфейла.
- Amazon, като компания, е отличен пример тук, който непрекъснато реинвестира печалбите в бизнеса, за да разшири дейността си през 2000 г. Amazon непрекъснато резервира загуби в продължение на няколко години от създаването си, тъй като се концентрира върху поддържането и растежа.
- Нека приемем, че нетният доход на Amazon през 2000 г. е 100 000 $, а капиталовите разходи са около 70 000 $. И така, процентът на реинвестиране за Amazon за 200 година ще бъде капиталови разходи / нетен доход, т.е. 70 000/100 000 = 70%. Това означава, че Amazon реинвестира 70% от печалбата си в бизнеса.
Разлика между реинвестициите на дивиденти спрямо дивидентите
Като цяло, когато инвеститорът инвестира във взаимни фондове, той избира да избере в кой план избира да инвестира, т.е. план за дивидент или план за реинвестиране на дивиденти, така че нека видим кой план е по-добър от гледна точка на възвръщаемостта.
- План за дивиденти - В този план инвеститорът получава всичките си дивиденти в брой според притежаваните от него дялове на фонда и съответно нетната стойност на активите на фонда намалява пропорционално на сумата, платена за дивидента. И така, инвеститор, чиито дневни стойности NAV на портфейла забелязват значителен спад в стойността на техния портфейл.
- План за реинвестиране на дивиденти - Това е хибриден план, при който дивидентните единици се инвестират обратно в същия фонд; това не само увеличава NAV на фонда, но също така увеличава сложната норма на възвръщаемост от фонда.
Така че, зависи от вида на инвеститора и от пазара, така че кой план ще отговаря добре според инвестиционните нужди на инвеститора.
- Освен това зависи от вида на инвестицията, която търсите, която е краткосрочна или дългосрочна. Ако инвестицията е краткосрочна, тогава винаги е изгодно да изберете парични дивиденти, за да се насладите на паричната награда; ако обаче инвестицията е дългосрочна, препоръчително е да изберете план за реинвестиране.
- Този план ще ви помогне да спечелите красива норма на възвръщаемост за определен период, а също така инвестираните пари ще растат със сложна ставка, използвайки броя на годините на инвестицията.
Заключение
Реинвестирането е добре познато явление в инвестиционния отрасъл, където ако определени рискове се отчитат по изчислителен начин, може да доведе до експоненциална възвращаемост. Определено трябва да се анализират определени фактори, преди да се избере този план; той със сигурност трябва да се приложи към инвестиционните инструменти с най-висок рейтинг, при които може да се гарантира доверието в емитента.
