Определение на променлива анюитет
Променливата рента е договор между лице и застрахователното дружество и също така служи като инвестиция за спестяване на данъци със застрахователя, която има множество предимства по отношение на периодичните плащания по време на пенсионирането, а също и обезщетение за смърт на бенефициера в случай, че лицето умира преди изтичане на договора.
Инвестиционната опция за променливите анюитети обикновено са взаимни фондове, които от своя страна инвестират в пазарите на акции, като по този начин осигуряват по-висока възвръщаемост на инвеститорите в сравнение с плановете с фиксирана рента.
Обяснение
- Тя може да бъде използвана или чрез еднократно плащане, или чрез поредица от плащания през годините.
- Той е различен от фиксиран анюитет, който обещава фиксирани плащания на инвеститора, притежаващ инструмента, по време на пенсионирането и след това.
- Той предлага набор от възможности на инвеститора да избере стратегията на инвестицията. Съответно стойността на договора също се променя в зависимост от риска на инвеститора.
- Трите основни важни характеристики на променливия анюитет са застрахователните обезщетения, данъчните спестявания за инвеститора и периодичният поток от приходи, който се генерира.
Как работи променливата рента?
Пример # 1
Да приемем, че човек иска да инвестира 10 000 долара в променлива анюитет със застрахователната компания. В този случай компанията ще предложи на инвеститора плановете / стратегиите, използвани за инвестиране на парите на клиента. Някои планове могат да инвестират 70% от средствата в собствен капитал и 30% в дълг, докато някои могат да инвестират 50% в собствен капитал, 30% в дълг и 20% във взаимни фондове. Инвеститорът трябва да избере плана и съответно стойността ще бъде определена в зависимост от рисковия апетит на фонда. Тъй като това е променлив анюитетен план, стойността на инвестицията може да варира ежедневно.
Пример # 2
Да предположим, че човек инвестира 10 000 долара в променлив анюитетен план, който инвестира 50% в дълг и балансира 50% в акции. Дълговата инвестиция осигурява възвращаемост от 10%, докато капиталовата инвестиция осигурява възвращаемост от 15%. В този случай инвестиционният портфейл на инвеститора ще бъде оценен на 12 500 щатски долара поради възхода на инструментите. Той дава на инвеститора възвращаемост, която е по-висока от фиксирания инструмент, предоставен от плановете с фиксирана рента, които обикновено са равни на фиксирания лихвен процент по депозитите, предоставен от банките и финансовите институции.
Променливи анюитетни такси
Те се отнасят до таксите и разходите, установени от регулаторите в интерес на инвеститорите и фонда. В случай на променлив анюитетен план, който има съотношение на разходите и такса за предаване от 5% за предсрочно изтеглени тегления ще свали стойността на инвестицията.
Например, Mr.A е инвестирал $ 10 000 в променлив анюитет със застрахователна компания. Таксата за предаване е 5% след 1 година. Ако лицето се опита да изтегли всички пари след една година, $ 10 000 * 5% = $ 500 ще бъдат приспаднати от изплащането му и ще му бъде върната сума от $ 9 500 само в сметката му.
- Таксите също могат да бъдат под формата на разходи, начислени от регулаторите, както и на други такси, които могат да бъдат под формата на такси за AMC, разходи за финансиране и т.н.
- Застрахователят може също да приспадне административните такси на фонда, за да управлява фонда безпроблемно.
Предимства
- Най-често срещаното обезщетение е обезщетението за смърт, което предоставя на бенефициера сумата след смъртта на основния кандидат.
- На второ място, минималната гарантирана сума, която се отнася до общата инвестиция минус тегленията, се дава на бенефициера, дори ако инвестиционната стойност е по-ниска от цената на покупката на инвеститора.
- И накрая, дава възможност на рисковия инвеститор да участва в променлива анюитетна схема, която не само осигурява застрахователното покритие на инвеститора, но и му дава шанс да печели пари с помощта на различни продукти в инвестиционния портфейл или сметката, поддържана при застрахователя.
Недостатъци
- Основният недостатък е смъртта на инвеститора, тъй като застрахователят ще трябва да даде на бенефициера на застрахователя гарантираната минимална сума, дори ако общата инвестиция, направена по сметката, е по-голяма от пазарната стойност.
Заключение
Променливият анюитет е инвестиционна концепция, както подсказва името, той е с променлив характер, за разлика от фиксираните анюитети, при които възвръщаемостта е гарантирана, но при този тип инвестиция може да има по-добра възвращаемост, както и инвестицията да стане нулева поради риск излагане на инструменти на финансовите пазари.
