Формула за изчисляване на CAGR (сложен годишен темп на растеж)
Формула на CAGR = ((Крайна стойност / Начална стойност) 1 / Брой години - 1) * 100%CAGR (комбиниран годишен темп на растеж) се отнася до нормата на възвръщаемост, която се постига чрез инвестиция чрез нарастване от началната до крайната стойност въз основа на предположението, че печалбите по време на мандата на инвестицията са били реинвестирани в края на всяка година и тя се изчислява, като стойността на инвестицията, налична в края на периода, се раздели на началната й стойност и след това се повиши получената до степента на тази, разделена на брой години, и от следващата резултатна изваждане.
Формулата може също да бъде изразена чрез добавяне на една към абсолютната възвръщаемост на инвестицията (ROI), след това да се повиши резултатът до степента на реципрочност на мандата, ако инвестицията и след това накрая да се извади един.
CAGR = (((1 + абсолютна възвръщаемост на инвестициите) 1 / брой години - 1) * 100%където Абсолютна възвръщаемост на инвестициите = (Крайна стойност - Начална стойност) / Начална стойност
Изчисляване на CAGR (стъпка по стъпка)
Съставеният годишен темп на растеж може да бъде изчислен чрез следните стъпки:
- Стъпка 1: Първо, определете началната стойност на инвестицията или парите, които са били инвестирани в началото на инвестиционния мандат.
- Стъпка 2: След това определете крайната стойност на инвестицията в края на мандата на инвестицията или крайната стойност.
- Стъпка 3: След това определете продължителността на инвестицията, т.е. брой години от началото на инвестицията до края на същата.
- Стъпка 4: След това разделете крайната стойност на инвестицията на началната стойност и след това повишете резултата до степента на реципрочност на срока на инвестицията. И накрая, извадете от резултата и изразете в процентно изражение, за да извлечете съставната формула за годишен темп на растеж, както е показано по-горе.
Примери
Пример # 1
Нека вземем пример с Дейвид, който е инвестирал $ 50 000 в портфейл на 1 януари 2015 г., а следващата възвръщаемост на портфейла е посочена по-долу:
- На 1 януари 2016 г. стойността на портфейла възлизаше на 60 000 долара
- На 1 януари 2017 г. стойността на портфолиото беше 73 000 долара
- На 1 януари 2018 г. стойността на портфолиото беше 70 000 долара
- На 1 януари 2019 г. стойността на портфолиото беше 85 000 долара
Въз основа на даденото определете годишната възвръщаемост и CAGR за инвестиционния портфейл на Дейвид.
Използвайте следните данни за изчисляване на CAGR.
Връщане за 1- ва година
- Възвръщаемост за 1- ва година = ((Крайна стойност / Начална стойност) - 1) * 100%
- = (($ 60 000 / $ 50 000) - 1) * 100%
- = 20,00%
Връщане за 2- ра година
- Възвръщаемост за 2- ра година = (($ 73 000 / $ 60 000) - 1) * 100%
- = 21,67%
Връщане за 3 -та година
- Възвръщаемост за 3 -та година = (($ 70 000 / $ 73 000) - 1) * 100%
- = -4,11%
Връщане за 4 -та година
- Възвръщаемост за 4 -та година = (($ 85 000 / $ 70 000) - 1) * 100%
- = 21,43%
Сега нека направим изчислението на CAGR в Excel въз основа на дадената информация,
- CAGR = (((85 000 $ / 50 000 $) 1/4 -1) * 100%
CAGR ще бъде -
- CAGR = 14,19%
Следователно горният пример показва как CAGR капсулира целия растеж и намаляване на растежа по време на инвестиционния период и осигурява среден годишен темп на растеж по време на инвестиционния мандат.
Пример # 2
Нека вземем пример за портфейл от акции, който има ръст на стойността, така че абсолютната възвръщаемост за периода от пет години е била 57%. Направете изчислението за CAGR на портфолиото.
Следователно изчисляването на CAGR на портфейла може да се направи като,
- CAGR = (((1 + Абсолютна възвръщаемост на инвестициите) 1 / Брой години - 1) * 100%
- = ((1 + 57%) 1/5 - 1) * 100%
CAGR ще бъде -
- CAGR = 9,44%
Следователно CAGR на портфейла от акции след пет години възлиза на 9,44%.
CAGR калкулатор
Можете да използвате следния CAGR калкулатор.
| Крайна стойност | |
| Начална стойност | |
| Брой години | |
| Формула на CAGR = | |
| Формула на CAGR = | ((Крайна стойност / Начална стойност) 1 / Брой години - 1) * 100% | |
| ((0/0) 1/0 -1) * 100% = | 0 |
Използване на CAGR
За анализатора е важно да разбере концепцията за сложния годишен темп на растеж, тъй като той може да се използва за изчисляване на средния ръст на инвестицията. При определени обстоятелства пазарът става нестабилен и като такъв годишният ръст на инвестицията може да изглежда неравномерен и непостоянен. В такъв случай CAGR помага за изглаждане на нестабилните темпове на растеж, които се очакват поради пазарната нестабилност и непоследователност.
Друго използване на уравнението CAGR е, че може да се използва за сравнение на инвестиции от различен тип. Независимо от това, CAGR има свой собствен недостатък, че чрез изглаждане на нестабилната възвръщаемост на инвестициите, CAGR прикрива от инвеститора факта колко рисков или нестабилен е портфейлът по време на инвестиционния си мандат. Въпреки недостатъка, CAGR остава много полезен показател за ефективност за инвеститорите и анализаторите.
